메리츠화재, 실적개선 추세 이어질 듯…목표가↑-LIG證

LIG투자증권은 21일 메리츠화재에 대해 실적개선 추세가 이어질 전망이라며 목표주가를 기존 대비 18% 올린 1만500원으로 조정하고, '매수' 투자의견을 유지했다.

이 증권사 지태현 연구원은 "메리츠화재의 지난달 수정당기순이익은 153억원으로 전년동기 대비 65.2% 증가한 것으로 나타났다. 보험영업과 투자영업 모두 작년보다 좋았다"고 했다.지 연구원은 "지난달 손해보험 시장에서 저축성 상품이 주로 판매됐기 때문에 장기보험 신계약 성장은 다소 주춤했다"며 "하지만 이는 7월 절판마케팅으로 보장성보험 상품 판매 급증에 따른 일시적인 현상이어서 성장에 대한 고민을 할 시기는 아니다"고 했다.

그는 △올 4~8월까지 장기보험 신계약이 전년동기 대비 34.6% 증가했고 △장기보험 신계약 고성장에 따른 내재가치(EV) 평가시 저평가 매력이 더욱 부각될 전망인데다 △개인용 자동차보험료 인상에 따른 자동차보험 손해율 개선효과가 내년에 나타날 것으로 전망되고 △이익 마진이 10.4%로 높다는 점을 감안한다면 메리츠화재의 현 주가 수준은 투자매력이 있다고 진단했다.

한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com