LG이노텍, 실적악화 우려 '보유'-삼성

삼성증권은 27일 LG이노텍에 대해 이익률 감소가 우려된다며 '보유' 의견과 목표주가 13만6000원을 유지했다.

이 증권사 장정훈 연구원은 "LG이노텍은 매출의 절반 가까이 차지하는 모바일 부품에서 이익률이 줄어들 것으로 보인다"며 "이는 경쟁 심화에 따른 판매가격 하락 압박 때문"이라고 전했다.

또한 "발광다이오드(LED) 관련 사업은 성장계기지만, 발주와 정상적인 수율에 도달하기 위해서는 시간이 필요하다"고 덧붙였다.

투자자금인 1조1500억원과 높은 부채비율 등도 LG이노텍에게는 부담스러운 부분이라고 장 연구원은 판단했다.

한편 LG이노텍의 3분기 실적과 관련 그는 "LG이노텍의 3분기 연결기준 매출액은 9601억원, 영업이익은 603억원으로 영업이익률 6.3%를 기록했다"며 "기존 추정치 6.8%를 밑도는 부진한 실적"이라고 평가했다.

한경닷컴 김하나 기자 hana@hankyung.com