대한제강, 4분기 영업익 감소 전망…목표가↓-하나대투

하나대투증권은 17일 대한제강에 대해 올 4분기 영업이익 줄어들 것이라며 목표주가를 기존 2만원에서 1만8000원으로 낮췄다. 투자의견은 수익성 훼손이 크지 않을 것으로 보여 '매수'를 유지했다.

이 증권사 김정욱 연구원은 "대한제강의 4분기 영업실적은 철근가격 조정과 판매둔화로 감소할 것"이라며 "철근가격 조정에 따른 영업이익의 축소 규모는 약 35억원에 이를 것"으로 추정했다.

다만 철스크랩 투입가격 하락에 힘입어 마진 축소는 제한적일 것이란 판단이다. 김 연구원은 대한제강의 4분기 매출액은 2231억원으로 전분기보다 소폭 증가하고, 영업이익은 17% 줄어든 144억원을 기록할 것으로 예상했다.

그는 "4분기 실적 모멘텀(상승동력) 약화를 고려할 때 주가회복을 상대적으로 더딜 것"이라며 "중장기적 관점에서 점진적인 매수전략이 요망된다"고 전했다.

한경닷컴 한민수 기자 hms@hankyung.com