하이닉스 매각 또 '불발'…채권단, 지분 낮춰 주인착기 계속

하이닉스반도체 매각이 또다시 무산됐다. 하이닉스 주주협의회의 주관은행인 외환은행은 인수의향서(LOI) 제출 시한인 29일 오후 3시까지 한 곳도 내지 않았다고 발표했다. 채권단은 지난해 11월 효성이 인수의향서를 철회하자 다시 공개경쟁입찰 경쟁을 실시했으나 이번에도 성사되지 못했다.

채권단은 지난해 12월20일 재매각 공고 당시 "LOI 접수기한 이후 추가 접수 등 주식 매각과 관련한 일체의 사항은 매각 주체와 매각 주관사의 고유 권한"이라고 밝혀 지속적인 매각 작업의 가능성을 열어놓았다.

다만 채권단이 보유한 28%의 지분은 축소될 전망이다. 하이닉스 주가가 올 들어 상승세를 보이면서 잠재적 인수후보의 자금 부담이 커지고,일부 채권단들이 보유 주식 매각을 통해 현금화하려는 압박을 강하게 받고 있기 때문이다. 유재한 정책금융공사 사장도 지난 28일 기자간담회에서 "이번에도 매각이 무산되면 은행들의 보유 지분을 더 이상 묶어둘 수 없어 채권단 전체의 이익이 될 수 있는 새로운 방안을 검토해야 한다"고 말했다.

이에 따라 내달 2일 열리는 주주협의회에서는 채권단 지분을 현재 28%에서 15%선까지 떨어뜨리는 블록세일을 추진함과 동시에 국내에서 전략적 투자자를 찾는 작업을 계속한다는 쪽으로 의견을 모을 것으로 예상된다.

정부 고위 관계자는 "반도체 산업의 전략적 특수성과 경제에 미치는 파급효과 등을 감안할 때 하이닉스를 해외 기업에 판다는 것은 불가능하다는 게 정부의 확고한 방침"이라고 말했다.

다만 매각 작업은 지금까지의 공개경쟁입찰보다는 기존 사업과의 시너지가 크고 자금 여력이 있는 대기업과의 개별접촉을 통한 수의계약 형태로 변경될 가능성이 높은 것으로 전망된다. 물론 이 역시 하이닉스에 대한 인수 의향을 보이는 기업이 있을 경우 가능하다는 점에서 단기간 내에 성과를 거두기는 어렵다는 게 일반적인 관측이다.

채권단 관계자는 "국민연금이 보유한 지분(5%) 등 일부 기관투자가의 지분을 묶어놓을 경우 부분 블록세일이 이뤄지더라도 적대적 인수합병(M&A)에 대한 우려는 차단할 수 있을 것"이라고 말했다.

이심기 기자 sglee@hankyung.com