[4일 증권사 추천종목]한국전력·에이테크솔루션 등

◆현대증권

<신규 추천종목>
-한국전력(UAE원전 수주 이후 중동 및 아시아를 중심으로 한국형 원전 도입이 추진되면서 지속적인 원전 모멘텀이 부각될 전망. 연료비 연동제 실시 예정 등으로 전기요금 인상 가능성이 높아짐에 따라 주가도 재평가 국면이 전개될 것으로 예상)

-포스코(2010년 상반기까지 저가 원재료 투입에 따른 실적 호조세가 지속될 것으로 기대. 하반기에는 제품 가격 인상이 예상됨에 따라 20% 수준의 영업이익률 유지가 가능할 전망)

-성우하이텍(현대·기아차 해외공장의 가동률 상승으로 동사의 실적 개선 추세가 지속될 것으로 기대. 중국 소비시장이 빠르게 성장함에 따라 자동차 판매 증가에 따른 성장 모멘텀이 부각될 전망)

◆삼성증권

<신규 추천종목>
-에이테크솔루션(삼성전자에서 분사된 금형업체로 삼성전자, 현대모비스 등이 주고객. LED TV 핵심부품(도광판, 리드프레임)의 성공적 진입 전망. 삼성전자 LCD TV(LED TV 포함) 판매 호조로 금형매출 증가세 지속)

<추천 제외종목>
-삼성전자(종목교체)

◆우리투자증권

<신규 추천종목>
-현대중공업(FPSO부문에서 세계 1위 업체로 해양플랜트 시장에서도 두각. 비조선 전부문의 수주 회복과 안정적인 실적, 신규 사업 확대로 선박 수주 부진을 상쇄시킬 전망. 2010년 이후의 실적은 해양, 플랜트, 전기전자 등 비조선부문의 호조로 적정 수익성을 확보할 것으로 예상되며 2010년 매출액은 22조2293억원(5.1% y-y), 영업이익은 2조4056억원(8.2%y-y)이 예상됨)

-대상(국제옥수수 가격이 연초이후 11.8% 하락하면서(2월3일 기준) 전분당사업 부문의 추가적인 마진 개선이 기대되고 있으며, 설탕가격 상승세도 기대되고 있어 마진스프레드 확대의 긍정적인 효과가 기대됨. 2009년 동사는 턴어라운드에 성공하였으나 4분기 법인세 증가로 당기순손실을 기록하며 적자전환하였음. 하지만 영업적 가치는 상승 기조에 있어 2010년에도 매출액(+5.68%,y-y) 및 영업이익(+28.92%,y-y)의 성장세는 유지될 전망(컨센서스 기준))

◆동부증권

<신규 추천종목>
-농심(4Q09 실적 부진과 제품가격 인하는 이미 실현된 악재이며, 추가적인 이익훼손 가능성 낮음. P/E 10배 P/B 1배는 Valuation 저점수준)

<추천 제외종목>
-NHN(포트폴리오 리스크관리)

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