LG디스플레이, 2분기 영업익 7650억 추정-신한투자
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신한금융투자는 2일 LG디스플레이에 대해 2008년 금융위기 시절처럼 큰 폭으로 주가가 하락하는 일은 없을 것이라며 최근 과도한 우려가 주가에 반영되고 있다고 진단했다.
이 증권사 소현철 연구원은 "TV 수요 위축이 우려됐던 2008년 4분기 LCD TV 판매량은 오히려 전분기 대비 25.1% 증가했다"며 "확인되지 않은 소문과 비관론 탓에 LG디스플레이가 대형 IT(정보기술)주 가운데 가장 저평가 상태"라고 전했다.이보다는 애플의 최대 디스플레이 공급업체로서의 기술력이나 LG전자, 도시바, 파나소닉, 비지오 등 글로벌 TV 업체에 패널을 공급하는 점 등을 고려해야 한다는 지적이다.
그는 "LG디스플레이의 올 2분기 매출액은 전분기 대비 9.5% 증가한 6조4340억원, 영업이익은 3.1% 줄어든 7650억원으로 추정된다"고 했다.
영업이익 감소는 애플 선수금 5억달러에 대한 환차손 500억원과 신규라인 가동에 따른 1180억원의 감가상각비 발생 등이 영향을 미쳤기 때문이란 설명이다.소 연구원은 "취약한 고객과 LED(발광다이오드) 수직계열화 탓에 경쟁사인 대만 업체들의 LCD 공장 가동률이 낮아지기 시작했다"며 "드라이버 IC와 LED 칩 공급부족 현상이 지속되고 있어 LCD 공급증가율이 당초 예상보다 낮을 것"이라고 전망했다.
그는 "8월 신학기 PC 수요와 4분기 TV 성수기 수요로 인해 LG디스플레이의 3분기 영업이익은 전분기 보다 4.9% 늘어난 8020억원에 이를 것"으로 예상했다. 또 올해 연간 영업이익은 전년 대비 165.2% 증가한 2조8000억원으로 사상 최대 실적이 기대된다고 덧붙였다.
한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com
이 증권사 소현철 연구원은 "TV 수요 위축이 우려됐던 2008년 4분기 LCD TV 판매량은 오히려 전분기 대비 25.1% 증가했다"며 "확인되지 않은 소문과 비관론 탓에 LG디스플레이가 대형 IT(정보기술)주 가운데 가장 저평가 상태"라고 전했다.이보다는 애플의 최대 디스플레이 공급업체로서의 기술력이나 LG전자, 도시바, 파나소닉, 비지오 등 글로벌 TV 업체에 패널을 공급하는 점 등을 고려해야 한다는 지적이다.
그는 "LG디스플레이의 올 2분기 매출액은 전분기 대비 9.5% 증가한 6조4340억원, 영업이익은 3.1% 줄어든 7650억원으로 추정된다"고 했다.
영업이익 감소는 애플 선수금 5억달러에 대한 환차손 500억원과 신규라인 가동에 따른 1180억원의 감가상각비 발생 등이 영향을 미쳤기 때문이란 설명이다.소 연구원은 "취약한 고객과 LED(발광다이오드) 수직계열화 탓에 경쟁사인 대만 업체들의 LCD 공장 가동률이 낮아지기 시작했다"며 "드라이버 IC와 LED 칩 공급부족 현상이 지속되고 있어 LCD 공급증가율이 당초 예상보다 낮을 것"이라고 전망했다.
그는 "8월 신학기 PC 수요와 4분기 TV 성수기 수요로 인해 LG디스플레이의 3분기 영업이익은 전분기 보다 4.9% 늘어난 8020억원에 이를 것"으로 예상했다. 또 올해 연간 영업이익은 전년 대비 165.2% 증가한 2조8000억원으로 사상 최대 실적이 기대된다고 덧붙였다.
한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com