"따르릉~지방채 사세요" 빚더미 美지자체 공격 세일즈

기업·개인에 텔레마케팅 강화…콧대 낮추고 해외판촉도 나서

캘리포니아 등 파산 위기에 몰린 미국 지방정부들이 지방채권 세일즈에 팔을 걷어붙였다. 채권 발행 성사를 위해 해외 투자자를 직접 찾아나서는 등 판촉 활동에 사활을 거는 모습이다.

15일 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 캘리포니아 주정부는 지방채권 판매를 늘리기 위해 최근 개인 및 기업들에 전화로 투자를 권유하는 텔레마케팅에 나섰다. 또 판촉 담당자들을 노르웨이와 사우디아라비아 등 해외 부자 국가에 파견해 잠재 고객을 찾고 있다.

캘리포니아가 채권 발행을 위해 텔레마케팅과 해외 세일즈에 나선 것은 이례적이다. 재정적자 문제가 불거지기 전에는 지역신문이나 라디오 등에 광고를 내는 게 고작이었다. 적극적인 홍보가 없어도 발행에 큰 문제가 없었기 때문이다.

캘리포니아가 이번에 발행키로 한 채권 규모는 정확히 알려지지 않았다. 그러나 이미 190억달러의 적자를 안고 있는 만큼 최소 수십억달러어치를 발행할 것이라는 게 국제 금융가의 관측이다. 캘리포니아는 지난해 9월에도 88억달러 규모의 단기채권을 1.25~1.5%의 금리로 발행한 바 있다.

135억달러의 빚을 안고 있는 일리노이주도 해외 판촉 투어에 적극적이다. 담당 공무원들은 발행주관사인 씨티그룹 실무자들과 함께 이미 여러 차례 '세계일주' 판촉 투어를 다녀왔다. 공식 채권 발행 이전에 금리 등 발행 조건을 타진해보기 위해서다. 유럽은 물론 아시아 여러 국가들도 포함돼 있다.

적극적인 해외 세일즈에 따라 성과도 나타났다. 일리노이주는 이번 해외 투어를 통해 확보한 고객들을 상대로 당초 목표액(9억달러)의 29%인 2억6000만달러어치 채권을 판매한 것으로 알려졌다. 높은 수익률이 투자 메리트로 떠오르면서 8개국 투자자들로부터 거액을 유치한 것이다. 25년 만기,평균 금리 6.95%인 발행 조건이 당초 예상보다도 좋다는 게 일리노이주의 분석이다. 당초 주 실무자들은 7%가 훨씬 넘는 금리를 예상했다.

주법에 따라 어떤 채무보다도 우선해 가장 먼저 변제된다는 점을 적극 홍보한 데다,채권 발행비용(금리)의 35%를 중앙정부가 보조해주는 미국건설채권(BAB) 형태로 발행해 수익률과 안정성을 높인 것이 투자자들의 관심을 끌었다고 FT는 전했다.

이관우 기자 leebro2@hankyung.com