현대重, 대장주의 귀환..목표가↑-대우證
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대우증권은 16일 현대중공업의 디스카운트 요인 해소와 성장 지속성에 투자해 볼 가치가 있다며 목표주가를 기존 31만500원에서 38만원으로 올려잡았다. 투자의견 '매수'제시.
이 증권사 성기종 연구원은 "지난 상반기 비조선 부문의 수주가 증대되면서 유동성 리스크가 크게 사라졌다"며 "하반기는 조선업의 개선과 함께 선박 수주도 증가하고 있어 조선관련 할인요인이 없어지고 있다"고 밝혔다.또 경쟁 조선사들에 대해 앞으로 성장성과 수익성에 대한 논란이 있지만 현대중공업의 경우 비조선 사업의 확대와 신규사업 투자 확대로 지속적 성장과 안정적 고수익을 유지할 수 있을 것으로 전망했다.
이와 함께 현대오일뱅크의 지분법이익으로 발생하는 금액이 지분취득을 위해 차입 후 투자한 금액에 대한 이자비용을 상쇄하고도 남아 흑자구조가 예상된다고 성 연구원은 진단했다. 최근 양호해진 현금 흐름과 양사간 시너지 부분까지 고려하면 인수를 위한 대규모 투자는 긍정적 면이 많을 것이라는 분석이다.
한경닷컴 배샛별 기자 star@hankyung.com
이 증권사 성기종 연구원은 "지난 상반기 비조선 부문의 수주가 증대되면서 유동성 리스크가 크게 사라졌다"며 "하반기는 조선업의 개선과 함께 선박 수주도 증가하고 있어 조선관련 할인요인이 없어지고 있다"고 밝혔다.또 경쟁 조선사들에 대해 앞으로 성장성과 수익성에 대한 논란이 있지만 현대중공업의 경우 비조선 사업의 확대와 신규사업 투자 확대로 지속적 성장과 안정적 고수익을 유지할 수 있을 것으로 전망했다.
이와 함께 현대오일뱅크의 지분법이익으로 발생하는 금액이 지분취득을 위해 차입 후 투자한 금액에 대한 이자비용을 상쇄하고도 남아 흑자구조가 예상된다고 성 연구원은 진단했다. 최근 양호해진 현금 흐름과 양사간 시너지 부분까지 고려하면 인수를 위한 대규모 투자는 긍정적 면이 많을 것이라는 분석이다.
한경닷컴 배샛별 기자 star@hankyung.com