[5일 증권사 추천종목]한국전력·KB금융 등

◆대우증권

<신규 추천종목>
-한국전력(전기요금 3.5% 인상으로 2010년 흑자전환 가능성 확대. 2011년 상반기 추가 요금 인상으로 2011년 이익 안정성 확보. 2011년 7월 전기요금 연료비 연동제 도입으로 정부의 요금 규제 완화. IFRS(국제회계기준) 도입을 앞두고 자산재평가 금액이 반영될 경우 자산주로의 가치가 부각될 전망)

◆삼성증권

<신규 추천종목>
-KB금융(7월의 금리인상 효과가 본격화되면서 4분기 순이자마진(NIM) 확대 전망. 선제적인 PF(프로젝트파이낸싱) 관련 충당금 적립으로 4분기 대손관련 비용 정상화 예상. 2011년 이후 수익성 회복을 감안 시 밸류에이션 매력이 높은 수준)

-GKL(중국의 경제성장과 위안화 강세 등의 영향으로 중국 입장객 빠른 증가세. 정켓(외부브로커를 통한 고객모집)을 이용한 중국인 고객 유치는 이익률 감소보다 매출 증가 효과가 더 큼. 이익 감소 원인이었던 기부금과 성과급 등 일회성 비용이 상반기로 마무리)

-피에스케이(메모리반도체 공정이 미세화되면서 Asher(감광액 제거장치) 수요 증가 추세. 국내 반도체업체 내 압도적인 점유율로 미세공정 전환에 따른 직접적 수혜. 국·내외 업체들의 비메모리 분야 투자 증가로 거래처 다변화와 매출증가 기대)

<추천 제외종목>
-오리온(종목교체 차원에서 편입 제외. 중국 내수시장 성장 수혜가 기대되고 하반기 국내사업의 높은 매출 성장이 기대되어 긍정적인 전망 유지. 추후 시장상황을 고려해 재편입을 검토할 예정)

-CJ(종목교체 차원에서 편입 제외. 비상장 자회사들의 상장과 엔터·미디어 사업부문의 실적호전이 기대되어 긍정적인 전망 유지. 추후 시장상황을 고려해 재편입을 검토할 예정)

-한국타이어(종목교체 차원에서 편입 제외. 중국 내 타이어수요 확대에 따른 수혜와 설비증설을 통한 기업가치 증대가 기대되어 긍정적인 전망 유지. 추후 시장상황을 고려해 재편입을 검토할 예정)

◆우리투자증권

<신규 추천종목>
-넥센타이어(동사의 2분기 실적은 일시적으로 영업이익률이 8%로 하락했지만 3분기 들어 다시 두자리수로 회복하며 견고한 실적을 달성할 전망. 향후 판가상승 효과가 더 커지며 브랜드 이미지 개선으로 가격 결정력이 강화되면서 이러한 회복세는 지속될 것으로 예상. 기아차가 8월부터 K5를 수출하기 시작했으며 11월 미국에서 출시할 예정이어서 K5에 타이어를 100% 공급하고 있는 동사에게 호재로 작용할 전망. 현재 동사의 주가는 2010년 예상실적 기준으로 PER(주가수익비율) 8.6배수준으로 저평가되었다는 판단)

<추천 제외종목>
-OCI(단기적으로 수급이 악화되어 제외하나 펀드멘털을 감안하면 중기적 관점에서 지속적인 관심 필요)

-호텔신라(투신을 비롯한 기관매물 출회로 인한 상승탄력 둔화로 제외)

-모토닉(기간 경과 및 동일업종(자동차 부품) 종목 편입에 따라 제외)

한경닷컴