주성엔지, No.1 프리미엄 축소+실적 모멘텀 둔화-대우
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대우증권은 27일 주성엔지니어링에 대해 실적 모멘텀이 일시적으로 둔화된 후 재상승할 것으로 내다봤다. 목표주가는 2만6000원으로 13.3% 하향하고 투자의견 '매수'는 유지했다.
이 증권사 송종호 연구원은 "최근 에스에프에이의 성장성 부각, 아토·아이피에스의 합병 등에 따라 주성엔지니어링의 국내 넘버원 장비업체로서의 입지와 밸류에이션 프리미엄은 앞으로 다소 축소될 가능성이 있다"고 진단했다.또 3분기 사상 최대 실적을 달성했지만 당분간 2개 분기 정도는 분기 실적 모멘텀 둔화가 불가피할 것으로 내다봤다. 올 4분기와 내년 1분기 예상 매출액은 각각 전기대비 21.4%, 28.9% 감소한 1205억원, 857억원으로 추정했다.
그러나 전년대비 성장률이 매우 높다는 점과 연내 쏠라셀 장비 또는 MOCVD 추가 수주 가능성 등에 따라 주가가 하락할 가능성 역시 크지 않다고 송 연구원은 판단했다.
내년에는 쏠라셀 장비 부문의 성장과 신규 장비 매출 증가에 따라 실적 성장이 지속될 것으로 전망했다.
한경닷컴 배샛별 기자 star@hankyung.com
이 증권사 송종호 연구원은 "최근 에스에프에이의 성장성 부각, 아토·아이피에스의 합병 등에 따라 주성엔지니어링의 국내 넘버원 장비업체로서의 입지와 밸류에이션 프리미엄은 앞으로 다소 축소될 가능성이 있다"고 진단했다.또 3분기 사상 최대 실적을 달성했지만 당분간 2개 분기 정도는 분기 실적 모멘텀 둔화가 불가피할 것으로 내다봤다. 올 4분기와 내년 1분기 예상 매출액은 각각 전기대비 21.4%, 28.9% 감소한 1205억원, 857억원으로 추정했다.
그러나 전년대비 성장률이 매우 높다는 점과 연내 쏠라셀 장비 또는 MOCVD 추가 수주 가능성 등에 따라 주가가 하락할 가능성 역시 크지 않다고 송 연구원은 판단했다.
내년에는 쏠라셀 장비 부문의 성장과 신규 장비 매출 증가에 따라 실적 성장이 지속될 것으로 전망했다.
한경닷컴 배샛별 기자 star@hankyung.com