"OCI, 폴리실리콘 투자확대로 중장기 성장 기대"-대신證

대신증권은 9일 OCI에 대해 폴리실리콘 투자 확대로 중장기적 성장이 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 42만원을 유지했다.

이 증권사 안상희 연구원은 "전날 OCI가 태양전지 핵심원료인 폴리실리콘의 생산 능력 확대를 위해 대규모 설비투자(2만7000t, 1조8800억원)를 결정했다"면서 "이에 따라 OCI의 폴리실리콘 생산능력은 2011년 4만2000t, 2012년 6만2000t로 세계 1위를 차지할 것"이라고 전망했다.

안 연구원은 "2012년 이후 세계 폴리실리콘 공급은 28만4000t, 수요는 18만8000t로 약 9만6000t의 공급과잉이 우려된다"면서도 "OCI의 주력품목인 고순도 폴리실리콘의 2011년 공급 14만6000t은 수요(17만2000t) 대비 부족한 상황"이라고 설명했다.

그는 "특히 폴리실리콘의 전반적인 공급이 수요보다 많을 때에는 전환효율이 상대적으로 높은 고순도 폴리실리콘에 대한 수요가 집중될 것이라는 전망도 있어 향후 고순도 폴리실리콘 시황에 긍정적"이라고 덧붙였다.

한경닷컴 최성남 기자 sulam@hankyung.com