"LG이노텍, 주가 바닥이 가깝다"-키움證

키움증권은 23일 LG이노텍에 대해 "주가 바닥이 가까워지고 있다"며 '매수' 추천했다. 목표주가는 17만원으로 책정됐다.

이 증권사 김지산, 이재윤 연구원은 이날 분석리포트를 통해 "올 4분기는 LED와 PCB의 부진으로 영업실적이 적자를 보일 것으로 예상되나, 내년에는 상황이 반전될 것"이라며 "LED는 1분기 중 재고 재축적이 본격화될 것이고, LG전자 스마트폰 경쟁력 강화로 PCB 등의 수혜도 가능할 것이기 때문"이라고 설명했다.

이에 따라 내년 1분기 중 LED 가동률 상승 과정에서 LG이노텍의 주가도 빠르게 상승할 수 있다는 분석. 김 연구원은 "동사의 실적이 바닥을 통과하고 있다고 판단된다"며 "내년 1분기 중 주가의 저평가 매력이 커지면서 LED 사업의 실적 레버리지가 큰 동사 주가도 빠르게 상승할 것"으로 예상했다.

김 연구원은 다만 올 4분기는 254억원의 영업손실을 기록하며 부진할 것으로 내다봤다. 그는 "무엇보다도 LED가 파주 공장 완공과 재고조정이 맞물려 가동률이 크게 하락했고, PCB가 LG전자 휴대폰의 부진 영향으로 큰 폭 판가 하락이 지속되고 있기 때문"이라고 설명했다.

한경닷컴 정현영 기자 jhy@hankyung.com