하나금융지주, 1Q 양호한 실적-하이

하이투자증권은 18일 하나금융지주에 대해 지난 1분기 실적이 양호한 수준이었다며 투자의견 '매수'와 목표주가 6만3500원을 유지했다.

이 증권사 심규선 연구원은 "하나금융지주의 1분기 국제회계기준(IFRS) 연결순이익은 3895억원으로 전년동기 대비 2.6% 감소했지만 우수한 수준을 유지했다"며 "연결순이익이 감소한 이유는 이자이익 증가와 대손비용 감소에도 판관비가 늘어났기 때문"이라고 분석했다.

하나금융지주의 1분기 연결순이익은 K-GAPP 기준으로 3109억원, IFRS 기준으로 3895억원으로 회계변경으로 인한 손익 효과는 786억원이었다는 설명이다.

심 연구원은 "외환은행 인수 승인이 주가에 가장 큰 변수"라며 "인수 실패를 감안해도 적정 주가수준은 4만2000~4만7000원으로 현재 매력적인 가격"이라고 전했다. 외환은행 인수에 성공하면 불확실성 해소와 자산규모 증가 등을 통해 수익성 개선이 기대돼 신한지주나 KB금융과의 주가수준 차이를 축소할 것이란 판단이다.

한경닷컴 한민수 기자 hms@hankyung.com