"삼성테크윈, 하반기를 기다리자"-키움證

키움증권은 19일 삼성테크윈에 대해 하반기에야 본격적인 실적 회복이 나타날 것이라고 분석했다. '시장수익률 상회(outperform)' 의견과 목표주가 9만4000원은 유지했다.

김지산 키움증권 애널리스트는 "삼성테크윈의 1분기 영업이익은 302억원으로 추정치에는 부합했으나 부진했다"며 "반도체 부품의 적자폭 확대와 카메라 연구개발(R&D) 비용 증가 때문"이라고 설명했다.

김 애널리스트는 "2분기 영업이익은 566억원으로 수익성이 개선될 것으로 보이지만 전년 동기에 비해서는 여전히 이익 모멘텀이 약한 상태"라고 판단했다.

또 중동 사태를 거치면서 상반기 예정됐던 K-9 자주포 및 보안 솔루션 관련 수주 모멘텀이 약화된 상태라고 덧붙였다.

그는 "가격 부담이 상존하는 점을 감안하면, 하반기 실적 회복 시기에 초점을 맞춘 매매 전략이 바람직해 보인다"고 강조했다.

한경닷컴 김다운 기자 kdw@hankyung.com