대웅제약, 수익성 악화 '부정적'…목표가↓-KTB證

KTB투자증권은 6일 대웅제약의 목표주가를 기존 6만원에서 5만5000원으로 낮췄다. 지난 1분기 영업이익률이 예상보다 낮아 2분기 연속해서 불안정한 수익성을 기록해서다. 다만 '매수' 투자의견은 유지했다.

이혜린 연구원은 "대웅제약의 1분기 매출은 전년동기 대비 6.6% 늘어 양호했으나, 영업이익은 22.5% 감소하며 부진했다"고 전했다.

이 연구원은 "영업이익률이 1분기 9.9%로 전년동기 대비 3.7%포인트 하락했다"며 "전분기 대비로는 0.6%포인트 높아졌다"고 설명했다.

그는 "기모스틴 특허 만료에 따른 제네릭(복제약) 출시와 1분기까지 방어해줬던 프리베나, 둘코락스 도입 효과 소멸로 2분기부터는 매출 성장률 둔화가 본격화 될 전망"이라고 했다.

한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com