GKL, 강력한 실적개선 기대…목표가↑-하나대투證

하나대투증권은 19일 GKL에 대해 강력한 실적개선세가 기대된다며 목표주가를 기존 2만1000원에서 2만6000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지하며 카지노업종 최선호주로 꼽았다.

송선재 하나대투증권 연구원은 "2분기 드롭액(칩으로 환전한 금액)이 전년 동기 대비 15% 증가한 9170억원을, 홀드율(카지노 매출액/Drop액 비율)은 영업정책 변경에 힘입어 1.2%포인트 상승한 14.8%로 안정화될 것"이라며 "카지노 순매출액은 전년 동기 대비 25% 증가할 것"이라고 예상했다.

GKL의 올해 2분기 영업이익은 시장예상치인 290억원을 크게 웃도는 399억원을 기록할 전망이다.

또 송 연구원은 "최근 3개월간 주가는 2분기 실적기대감에 힘입어 42% 상승, 코스피 수익률을 42% 상회했다"면서도 "영업이익이 전년 동기 대비 88% 급증할 전망이기 때문에 최근의 주가상승에도 여전히 매력적"이라고 판단했다.

송 연구원은 "지난해 영업이익은 26% 감소하면서 크게 부진했지만, 올해는 중국인 입장객수 증가에 힘입어 드롭액이 8% 증가하고 홀드율도 14.5%를 기록할 것"이라며 "영업이익도 56% 증가하는 강력한 실적개선세를 보여줄 것"이라고 분석했다.

이어 그는 "올해와 내년에 각각 3.1%, 4.0%로 예상되는 배당수익률도 매력적"이라고 덧붙였다.

한경닷컴 이민하 기자 minari@hankyung.com