오리온, 2분기 실적 호조 추정…'목표가↑'-IBK證
입력
수정
IBK투자증권이 11일 오리온의 목표주가를 기존 55만원에서 60만원으로 올리고 '매수' 투자의견을 제시했다. 지난 2분기에도 실적 호조세를 이어갔을 것으로 추정되서다.
박애란 연구원은 "오리온의 2분기 매출과 영업이익은 K-IFRS(한국채택 국제회계기준) 별도로 각각 전년동기 대비 11.7%와 30% 증가한 1876억원과 192억원으로 추산한다"고 했다.매출 성장은 △스낵 및 프리미엄 제품의 판매 증가 △신제품 출시 △제품가격 6.9% 인상 △일본 수출 급증 덕분이란 설명이다.
매출보다 이익이 더 큰 폭으로 증가한 것은 △작년의 기저효과 △지속적인 매출 성장 △제품가격 인상에 따른 원가부담 완화 등으로 수익성이 개선됐기 때문이라고 분석했다.
해외 법인의 성장세도 두드러 진다는 평가다.박 연구원은 "오리온 중국 법인은 2분기 매출 1523억원, 영업이익 169억원을 달성한 것으로 보인다. 각각 전년동기 대비 30.3%와 75.7% 증가한 것"이라고 전했다.
그는 "베트남 법인도 2분기 카테고리 확장과 신제품 효과 등에 힘입어 매출은 32% 늘어난 325억원, 영업이익은 114.5% 증가한 19억원의 실적을 거뒀을 것"이라고 했다.
박 연구원은 "중국을 중심으로 한 해외 제과 사업은 하반기에도 고성장세를 이어갈 것"이라며 "이에 따라 올해 해외법인의 매출이 전년 대비 28.7% 증가한 8392억원에 이르러 국내 매출 규모를 뛰어넘을 것"이라고 내다봤다.
한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com
박애란 연구원은 "오리온의 2분기 매출과 영업이익은 K-IFRS(한국채택 국제회계기준) 별도로 각각 전년동기 대비 11.7%와 30% 증가한 1876억원과 192억원으로 추산한다"고 했다.매출 성장은 △스낵 및 프리미엄 제품의 판매 증가 △신제품 출시 △제품가격 6.9% 인상 △일본 수출 급증 덕분이란 설명이다.
매출보다 이익이 더 큰 폭으로 증가한 것은 △작년의 기저효과 △지속적인 매출 성장 △제품가격 인상에 따른 원가부담 완화 등으로 수익성이 개선됐기 때문이라고 분석했다.
해외 법인의 성장세도 두드러 진다는 평가다.박 연구원은 "오리온 중국 법인은 2분기 매출 1523억원, 영업이익 169억원을 달성한 것으로 보인다. 각각 전년동기 대비 30.3%와 75.7% 증가한 것"이라고 전했다.
그는 "베트남 법인도 2분기 카테고리 확장과 신제품 효과 등에 힘입어 매출은 32% 늘어난 325억원, 영업이익은 114.5% 증가한 19억원의 실적을 거뒀을 것"이라고 했다.
박 연구원은 "중국을 중심으로 한 해외 제과 사업은 하반기에도 고성장세를 이어갈 것"이라며 "이에 따라 올해 해외법인의 매출이 전년 대비 28.7% 증가한 8392억원에 이르러 국내 매출 규모를 뛰어넘을 것"이라고 내다봤다.
한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com