네이블, 'VoLTE' 투자증가 수혜주-우리證
입력
수정
우리투자증권은 12일 네이블에 대해 "VoLTE(Voice over LTE) 투자 증가 수혜주"라는 분석을 내놨다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.
이 증권사 유진호 연구원은 "네이블은 IMS(IP Multimedia Subsystem) 솔루션을 통신 3사에 독과점적으로 공급하며 안정적 매출을 확보하고 진입장벽을 구축했다"며 "올해는 20% 수준의 높은 영업이익률을 기록할 것"이라고 전망했다.유 연구원은 "LTE에서는 음성통화, SMS 서비스를 IMS 표준으로 제공하게 됨으로써 네이블의 FMC(VoLTE), RCS, Push Notification, Open API와 All-IP 통신 보안 솔루션인 SBC, SG의 매출 증가가 기대된다"고 했다.
또 올해 국내 통신3사들은 설비투자 금액을 연초 7조2000억원에서 8조원으로 상향 조정하고, VoLTE 서비스인 HD Voice(SKT, KT), 지음(LGU+)을 시작했다는 것.
갤럭시S3, 옵티머스 LTE2 스마트폰에서 VoLTE 소프트웨어 업그레이드를 시작하고, 올해말 출시 예정인 갤럭시 노트2, 옵티머스 G, 베가에서 VoLTE 지원할 예정이어서 향후 VoLTE가 주요 서비스로 자리잡을 것이란 전망이다.유 연구원은 "국내 VoLTE 서비스가 본격화 되면서 따라 네이블이 통신3사, 단말 제조사에 공급하고 있는 FMC, SBC, SG 매출이 증가할 것"이라고 내다봣다.
한경닷컴 김효진 기자 jinhk@hankyung.com
이 증권사 유진호 연구원은 "네이블은 IMS(IP Multimedia Subsystem) 솔루션을 통신 3사에 독과점적으로 공급하며 안정적 매출을 확보하고 진입장벽을 구축했다"며 "올해는 20% 수준의 높은 영업이익률을 기록할 것"이라고 전망했다.유 연구원은 "LTE에서는 음성통화, SMS 서비스를 IMS 표준으로 제공하게 됨으로써 네이블의 FMC(VoLTE), RCS, Push Notification, Open API와 All-IP 통신 보안 솔루션인 SBC, SG의 매출 증가가 기대된다"고 했다.
또 올해 국내 통신3사들은 설비투자 금액을 연초 7조2000억원에서 8조원으로 상향 조정하고, VoLTE 서비스인 HD Voice(SKT, KT), 지음(LGU+)을 시작했다는 것.
갤럭시S3, 옵티머스 LTE2 스마트폰에서 VoLTE 소프트웨어 업그레이드를 시작하고, 올해말 출시 예정인 갤럭시 노트2, 옵티머스 G, 베가에서 VoLTE 지원할 예정이어서 향후 VoLTE가 주요 서비스로 자리잡을 것이란 전망이다.유 연구원은 "국내 VoLTE 서비스가 본격화 되면서 따라 네이블이 통신3사, 단말 제조사에 공급하고 있는 FMC, SBC, SG 매출이 증가할 것"이라고 내다봣다.
한경닷컴 김효진 기자 jinhk@hankyung.com