"KT, 광대역 주파수로 가입자 회복 기대"-키움
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키움증권은 16일 KT에 대해 3분기 실적은 부진하지만 광대역 롱텀에볼루션(LTE) 주파수로 가입자 회복을 꾀할 것이라며 '매수' 의견과 목표주가 5만1000원을 유지했다.
안재민 키움증권 애널리스트는 "KT는 3분기 매출액이 전년동기대비 6.7% 감소한 5조7600억원, 영업이익은 40.3% 늘어난 3180억원으로 시장 기대치에 못미치는 3분기 실적을 기록할 것"으로 추정했다.가입자당매출(ARPU) 상승도 전분기대비 0.7% 성장에 그쳐 기대치에 못 미칠 것으로 분석했다.
3분기 실적은 부진한 모습이 예상되지만, KT가 확보한 광대역 1.8GHz LTE 주파수를 통해 가입자 회복을 본격적으로 꾀할 것이라는 점은 긍정적으로 판단했다.
안 애널리스트는 "KT가 확보한 광대역 주파수는 상당히 낮은 투자비용으로 전국 서비스가 가능하고, 기존 LTE가입자들은 추가적인 단말기 교체 없이 LTE-A 수준의 속도를 사용할 수 있다"며 "경쟁사에 비해 가입자 모집을 위한 유리한 고지를 점령한 것"이라고 풀이했다.또 "초기 LTE 시장에서 빼앗겼던 유통망 경쟁력을 회복시키기 위한 작업이 계속 진행 중이며, 이들 성과는 빠르면 연말부터 다시 나타날 것"이라고 강조했다.
그는 "KT는 지난해 이후 실적 부진, 가입자 및 ARPU 성장 둔화 등으로 다른 통신주들과 달리 부진한 주가 흐름을 보였는데, 가입자 회복의 신호만 보여준다면 그동안의 부진을 한방에 만회할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.
한경닷컴 김다운 기자 kdw@hankyung.com
안재민 키움증권 애널리스트는 "KT는 3분기 매출액이 전년동기대비 6.7% 감소한 5조7600억원, 영업이익은 40.3% 늘어난 3180억원으로 시장 기대치에 못미치는 3분기 실적을 기록할 것"으로 추정했다.가입자당매출(ARPU) 상승도 전분기대비 0.7% 성장에 그쳐 기대치에 못 미칠 것으로 분석했다.
3분기 실적은 부진한 모습이 예상되지만, KT가 확보한 광대역 1.8GHz LTE 주파수를 통해 가입자 회복을 본격적으로 꾀할 것이라는 점은 긍정적으로 판단했다.
안 애널리스트는 "KT가 확보한 광대역 주파수는 상당히 낮은 투자비용으로 전국 서비스가 가능하고, 기존 LTE가입자들은 추가적인 단말기 교체 없이 LTE-A 수준의 속도를 사용할 수 있다"며 "경쟁사에 비해 가입자 모집을 위한 유리한 고지를 점령한 것"이라고 풀이했다.또 "초기 LTE 시장에서 빼앗겼던 유통망 경쟁력을 회복시키기 위한 작업이 계속 진행 중이며, 이들 성과는 빠르면 연말부터 다시 나타날 것"이라고 강조했다.
그는 "KT는 지난해 이후 실적 부진, 가입자 및 ARPU 성장 둔화 등으로 다른 통신주들과 달리 부진한 주가 흐름을 보였는데, 가입자 회복의 신호만 보여준다면 그동안의 부진을 한방에 만회할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.
한경닷컴 김다운 기자 kdw@hankyung.com