[미리 보는'2014 한경 머니 로드쇼'] '3층 연금'은 필수…복리 예금 들어라

(1) 부자되는 자산관리 비법

월지급식 ELS도 도움
노후 대비 종잣돈 마련
투자 기간 길어야 효과적

서울에 사는 조모씨(55)는 2010년 3년 만기 주가연계증권(ELS)에 1억원을 넣었다. 6개월마다 조기상환 기회가 돌아오지만 조건을 충족하지 못하면 만기에 절반을 손해봐야 하는 구조다. 지난해 말 만기가 돌아왔지만 기초자산의 주가 급락으로 5000만원의 손실을 기록할 뻔했다.

다행히 그가 가입한 ELS는 월지급식이었다. 매달 일정 금액이 이자로 지급됐다. 월 0.5%씩 3년간 18% 정도(1800만원가량)의 이자 수익을 올렸다. 이자로 받은 돈을 주식형펀드에 넣어 300여만원의 재투자 수익도 거뒀다. 덕분에 그는 원금 손실 폭을 3000만원으로 줄일 수 있었다. 조씨의 사례는 현금 흐름을 높이는 것이 리스크를 줄이는 데 얼마나 도움이 되는지를 보여주는 대표적인 경우다.

◆연금으로 현금 흐름 높여라

현금 흐름을 높이는 가장 효과적인 방법 중 하나는 연금을 활용하는 것이다. 특히 노후에 삶의 질을 결정하는 것은 개인연금이라는 게 전문가들의 설명이다. 의무가입 방식인 국민연금과 퇴직연금만으로는 기본적인 생계를 유지하기에도 벅찬 게 현실이다.

개인연금은 크게 두 종류다. 세액공제 혜택을 받을 수 있는 연금저축과 이자소득세를 면제받는 연금보험이 그것이다. 이관석 신한은행 자산관리솔루션부 팀장은 “은퇴 후에 갑자기 현금 흐름을 창출하기는 쉽지 않기 때문에 젊었을 때 국민연금, 퇴직연금, 개인연금 등 3층 연금으로 노후를 대비해야 한다”고 말했다.

매달 이자가 지급되는 월지급식 ELS나 펀드, 6개월마다 이자가 지급되는 물가연동채권 등도 현금 흐름을 좋게 하는 데 도움이 된다.

◆장기 투자로 복리효과 극대화

저금리 시대에도 재테크의 기본은 예·적금이라는 게 전문가들의 진단이다. 박승안 우리은행 투체어스강남센터장은 “노후 대비용 종잣돈 마련을 위해서는 저축 기간이 길수록 원금과 이자가 불어나는 ‘복리 효과’를 누리는 게 중요하다”고 강조했다.

복리는 원금뿐 아니라 이자에도 이자가 붙는 방식이다. 예컨대 연 4%를 지급하는 예금에 1억원을 넣을 경우 단리를 적용하면 30년 뒤 2억2000만원이 만들어진다. 그러나 복리 땐 3억2434만원까지 불어난다. 박 센터장은 “최근 같은 저금리 기조에서 만기 금액을 늘리고 싶다면 투자 기간을 늘리는 게 가장 효과적”이라고 말했다.

◆‘세테크도 필수’ 시대

지난해 금융소득종합과세 기준금액이 하향 조정되고(4000만원→2000만원), 올해는 소득세 최고세율(38%) 과표구간이 3억원 초과에서 1억5000만원 초과로 내려가면서 ‘절세’는 올해 재테크 성적을 가름할 중요한 요인 중 하나다.

전문가들은 절세형 상품부터 가입할 필요가 있다고 조언한다. 절세 금융상품으로는 △세금우대·생계형저축 △상호금융 출자금 및 예탁금 △장기 저축성보험 및 즉시연금 등이 있다. 신동일 국민은행 대치PB센터 부센터장은 “소득 귀속 시기를 분산하거나, 증여 등을 통해 명의를 분산함으로써 세금을 줄이는 전략도 병행해야 한다”고 말했다.

김일규 기자 black0419@hankyung.com