['메르스 대응' 금리 내린 한은] 1000조 넘은 가계빚 '눈덩이' 우려…금리 인상땐 '뇌관', 소비 꺾일 수도

금리인하의 리스크

1100조원까지 불어난 가계부채가 더욱 늘어날 것으로 전망된다. 기준금리 인하로 은행 대출금리가 더 떨어지면 주택담보대출 등을 받아 부동산에 투자하려는 사람들이 증가할 가능성이 높다. 가계부채는 금리 인상기에 경기 회복을 가로막는 ‘부메랑’이 될 수도 있다.

미국 금리 인상에 발맞춰 한국은행이 내년부터 기준금리를 올리기 시작하면 대출자들의 상환 부담이 커진다. 소비 감소로 이어질 개연성이 높아지는 것이다.

한국은행에 따르면 지난 3월 말 기준 국내 가계부채 총액은 1099조3357억원이다. 현재 국내 가계부채 총액은 1100조원을 돌파했을 것으로 추정된다. 3월 기준금리 인하의 영향으로 예금취급기관(은행 저축은행 새마을금고 등)의 4월 말 가계대출 잔액이 3월 말 대비 10조1159억원 급증했기 때문이다.

위험(리스크) 요인은 내년으로 예상되는 국내 기준금리 인상이다. 미국 중앙은행(Fed)이 이르면 9월부터 금리를 올릴 경우 한은도 자금 유출을 막기 위해 기준금리를 올릴 수밖에 없다. 대출자들의 상환 부담이 커지고 씀씀이가 줄어들 공산이 크다. 소비 등 경기에 부정적인 영향을 줄 것이란 분석이 나오는 이유다.

이주열 한은 총재는 이날 기자간담회에서 “가계부채에 대한 미시적인 대책이나 가계부채 총량을 관리할 수 있는 여러 대책을 마련할 필요가 있다”고 강조했다.

전문가들도 가계부채 관리가 필요한 시점이라며 이 총재의 발언에 힘을 실었다. 장재철 씨티그룹 이코노미스트는 “부채가 많은 저소득층이나 총부채상환비율(DTI), 담보인정비율(LTV)이 높은 대출자들의 부채에 대한 총량 관리가 필요하다”고 설명했다.

자영업자를 대상으로 한 대출이 가계부채의 뇌관이 될 것이란 우려도 나온다. 금융감독원에 따르면 지난해 말 기준 국내 은행의 개인사업자 대출은 209조5000억원으로 1년 전보다 19조원(9.9%) 늘었다.

변양규 한국경제연구원 거시정책연구실장은 “자영업자 대출은 흔히 이야기하는 생계형 대출”이라며 “내년 초부터 금리 상승이 본격화하면 주택담보대출보다 자영업자 대출에서 문제가 불거질 수 있다”고 말했다.

황정수 기자 hjs@hankyung.com