"오스템임플란트, 3분기 고성장 기대…목표가↑ "-유진
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유진투자증권은 21일 오스템임플란트에 대해 보험적용 확대, 중국 성장 회복에 따라 3분기부터 매출이 고성장을 나타낼 것이라고 밝혔다. 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존 6만1000원에서 9만원으로 올려 잡았다.
이 증권사의 한병화 연구원은 "국내 임플란트 보험적용 연령대 확대와 중국 법인의 재성장세로 오스템임플란트는 실적 증가가 본격화되는 시점이 도래했다"며 "3분기 실적이 개선되고 올해와 내년 실적도 호조를 나타낼 것"이라고 말했다.한 연구원은 3분기 오스템임플란트의 매출액과 영업이익은 각각 743억원, 107억원으로 전년동기 대비 33%, 249% 증가할 것으로 추정했다.
특히 그는 보험적용 연령이 70세로 확대된 데 따라 3분기부터 국내 임플란트 부문 매출 증가 속도가 빨라질 것으로 내다봤다.
임플란트 보험적용 연령은 지난달부터 기존 75세 이상에서 70세로 낮아졌다. 이에 잠재수요자가 약 278만명에서 약 450만명으로 증가할 것으로 예상된다. 또 내년 7월부터 65세로 보험적용연령이 낮아지면 국내 잠재수요자수는 662만명으로 증가하게 된다. 이에 한 연구원은 오스템임플란트의 국내 매출이 지난해 859억원에서 올해 982억원으로 14% 증가하고, 내년에는 1125억원으로 15% 증가할 것으로 추정했다.
중국 매출액이 2분기부터 고성장 추세에 재진입한 점도 긍정적이다. 전년대비 30% 이상 성장하던 오스템임플란트의 중국 분기 매출액은 지난해 1분기부터 -0.1~6%로 성장률이 급감한 바 있다.
그는 "중국의 분기 매출 성장률은 올해 1분기 12%, 2분기 30%를 기록하며 고성장세를 회복한 것으로 판단된다"며 "현 추세가 유지되면 올해 중국 매출액은 약 4700만달러(전년대비 26% 증가) 이상으로 점유율 약 40%를 기록할 것으로 예상된다"고 강조했다.
채선희 한경닷컴 기자 csun00@hankyung.com
이 증권사의 한병화 연구원은 "국내 임플란트 보험적용 연령대 확대와 중국 법인의 재성장세로 오스템임플란트는 실적 증가가 본격화되는 시점이 도래했다"며 "3분기 실적이 개선되고 올해와 내년 실적도 호조를 나타낼 것"이라고 말했다.한 연구원은 3분기 오스템임플란트의 매출액과 영업이익은 각각 743억원, 107억원으로 전년동기 대비 33%, 249% 증가할 것으로 추정했다.
특히 그는 보험적용 연령이 70세로 확대된 데 따라 3분기부터 국내 임플란트 부문 매출 증가 속도가 빨라질 것으로 내다봤다.
임플란트 보험적용 연령은 지난달부터 기존 75세 이상에서 70세로 낮아졌다. 이에 잠재수요자가 약 278만명에서 약 450만명으로 증가할 것으로 예상된다. 또 내년 7월부터 65세로 보험적용연령이 낮아지면 국내 잠재수요자수는 662만명으로 증가하게 된다. 이에 한 연구원은 오스템임플란트의 국내 매출이 지난해 859억원에서 올해 982억원으로 14% 증가하고, 내년에는 1125억원으로 15% 증가할 것으로 추정했다.
중국 매출액이 2분기부터 고성장 추세에 재진입한 점도 긍정적이다. 전년대비 30% 이상 성장하던 오스템임플란트의 중국 분기 매출액은 지난해 1분기부터 -0.1~6%로 성장률이 급감한 바 있다.
그는 "중국의 분기 매출 성장률은 올해 1분기 12%, 2분기 30%를 기록하며 고성장세를 회복한 것으로 판단된다"며 "현 추세가 유지되면 올해 중국 매출액은 약 4700만달러(전년대비 26% 증가) 이상으로 점유율 약 40%를 기록할 것으로 예상된다"고 강조했다.
채선희 한경닷컴 기자 csun00@hankyung.com