"삼성물산, 이벤트 발생 구간 재진입 전망"-이베스트
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이베스트투자증권은 23일 삼성물산에 대해 "삼성그룹이 자체적으로 사업 재편을 가속화하면서 이벤트 발생 구간으로 재진입할 전망"이라고 내다봤다. 이 기업에 대한 '매수' 투자의견과 목표주가 22만원으로 기업분석을 개시했다.
이 증권사 양형모 연구원은 "그룹 사업구조 재편의 일환으로 삼성물산과 삼성에스디에스 합병 가능성이 있다"고 제기하며 "삼성에스디에스와 합병은 이점이 많다"고 분석했다.삼성에스디에스는 연간 에비타(EBITDA·법인세이자감가상각차감전 영업이익) 1조원을 안정적으로 창출하는 회사다. 또 별도 순현금 1조1000억원 가량의 탄탄한 재무구조를 갖췄다. 삼성의 5대 신수종 사업의 하나인 바이오제약의 사업은 대규모 투자가 수반될 수밖에 없는 데 삼성에스디에스와 합병은 이를 충족시킬 수 있다는 설명.
그는 "삼성물산은 궁극적으로 그룹의 상표권을 보유할 것으로 기대한다"며 "최근 삼성웰스토리가 계열사 외 발생하는 매출에 대해 상표권 사용료를 지급하기로 결정했다"고 말했다.
삼성그룹이 준비하고 있는 바이오사업 가치도 높다는 분석이다. 오는 2020년 삼성이 바이오 분야에서만 매출액 1조8000억원, 영업이익 7650억원을 기록할 것으로 그는 예상했다.양 연구원은 "최근 유럽의약품청 산하기관인 약물사용자문위원회는 삼성바이오에피스의 관절염 치료제의 승인을 위해 유럽위원회에 권고했다"며 "첫 유럽 수출이 가시화되고 있다"고 말했다.
노정동 한경닷컴 기자 dong2@hankyung.com
이 증권사 양형모 연구원은 "그룹 사업구조 재편의 일환으로 삼성물산과 삼성에스디에스 합병 가능성이 있다"고 제기하며 "삼성에스디에스와 합병은 이점이 많다"고 분석했다.삼성에스디에스는 연간 에비타(EBITDA·법인세이자감가상각차감전 영업이익) 1조원을 안정적으로 창출하는 회사다. 또 별도 순현금 1조1000억원 가량의 탄탄한 재무구조를 갖췄다. 삼성의 5대 신수종 사업의 하나인 바이오제약의 사업은 대규모 투자가 수반될 수밖에 없는 데 삼성에스디에스와 합병은 이를 충족시킬 수 있다는 설명.
그는 "삼성물산은 궁극적으로 그룹의 상표권을 보유할 것으로 기대한다"며 "최근 삼성웰스토리가 계열사 외 발생하는 매출에 대해 상표권 사용료를 지급하기로 결정했다"고 말했다.
삼성그룹이 준비하고 있는 바이오사업 가치도 높다는 분석이다. 오는 2020년 삼성이 바이오 분야에서만 매출액 1조8000억원, 영업이익 7650억원을 기록할 것으로 그는 예상했다.양 연구원은 "최근 유럽의약품청 산하기관인 약물사용자문위원회는 삼성바이오에피스의 관절염 치료제의 승인을 위해 유럽위원회에 권고했다"며 "첫 유럽 수출이 가시화되고 있다"고 말했다.
노정동 한경닷컴 기자 dong2@hankyung.com