"애경유화, 2분기 영업이익 대폭 개선… 목표가↑" -하나

하나금융투자는 12일 애경유화에 대해 2분기 영업이익이 대폭 개선됐다며 목표주가를 기존 14만원에서 17만원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

애경유화는 2분기 연결 기준 영업이익이 244억원으로 작년 동기보다 119.8% 증가했다. 같은 기간 매출은 10.4% 감소한 2156억원을 기록했다.윤재성 연구원은 "2분기 영업이익은 시장 예상치를 약 23.0% 웃돈 수준"이라며 "가소제 래깅 마진 호조가 영향을 줬다"고 분석했다.

윤 연구원은 "바이오디젤 부문은 견조한 실적을 유지하고 있다"며 "성수기 효과가 내달까지 지속돼 물량 및 마진 개선 효과가 추가로 나타날 것"이라고 예상했다.

애경유화는 액면분할에 따른 거래량 확대가 예상된다. 애경유화는 지난 5월 이사회를 통해 보통주 1주당 가액을 5000원에서 500원으로 분할할 예정이다. 이에 주식은 320만4000주에서 3204만주로 늘어나게 된다.윤 연구원은 "애경유화는 사업부가 뚜렷한 개선세를 보이는 만큼 주가 상승이 가능할 것"이라며 "액면분할 상장 뒤에는 거래량 확대 등 긍정적인 효과도 예상된다"고 덧붙였다.

박상재 한경닷컴 기자 sangjae@hankyung.com