"한화, 지주사 중 가장 저평가"-유안타

유안타증권은 19일 한화에 대해 지주회사 가운데 가장 저평가됐다며 매수 투자의견과 목표주가 6만5000원을 유지했다.

최남곤 유안타증권 연구원은 "한화의 2분기 연결 매출액은 12조2000억원, 영업이익 6339억원, 지배주주순이익 2123억원으로 추정된다"며 "2분기 영업이익 추정치는 컨센서스(5608억원)을 큰 폭으로 상회할 것"이라고 전망했다.

최 연구원은 한화케미칼, 한화생명, 한화테크윈 등의 양호한 실적과 한화투자증권, 한화건설 등의 실적 턴어라운드 때문이라며 자회사들의 턴어라운드 국면은 지속될 것으로 내다봤다.

그는 "일감몰아주기 규제 회피를 위해 한화S&C는 SI 사업을 물적분할한 뒤 신설법인 지분 49%를 재무적 투자자(FI)에게 매각하는 딜 추진 중"이라며 "한화S&C 구조 개편 작업은 한화 주가에 긍정적으로 작용할 것"이라고 예상했다.

또 신정부의 탈원전, 탈석탄 정책은 종국적으로 신재생에너지 확대로 귀결된다며 태양광 부문의 장기적 실적이 개선될 것이라고 기대했다.

정형석 한경닷컴 기자 chs8790@hankyung.com