"삼성전자, 2분기가 실적 저점…하반기로 갈수록 개선"-IBK

IBK투자증권은 28일 삼성전자에 대해 실적이 2분기가 저점이고, 하반기로 갈수록 개선될 전망이라고 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 6만6000원을 유지했다.

김운호 IBK투자증권 연구원은 "삼성전자의 2분기 영업이익은 1분기 대비 3.3% 감소한 15조1280억원으로 예상한다"면서도 "3분기는 반도체, 디스플레이 모두 2분기 대비 실적 개선이 기대된다"고 밝혔다.

2분기 반도체, 가전 사업부를 제외한 전 사업부 영업이익은 직전 분기 대비 감소한 것으로 추산했다. 특히 디스플레이는 유기발광다이오드(OLED의 부진이 심각한 것으로 분석했다.

그러나 하반기로 갈수록 실적이 개선될 것으로 예상했다. 3분기 영업이익은 17조3300억원, 4분기 영업이익은 18조9900억원을 거둬 최대 실적을 재경신할 것이란 분석이다.

김 연구원은 "반도체 사업부의 영업이익이 당분간 성장세를 지속할 전망이고, 분기별 영업이익은 2분기를 저점으로 개선 추세를 유지할 것"이라며 "3분기 실적 개선 모멘텀이 기대되고, 현재 주가는 이익 규모 대비 저평가된 수준"이라고 진단했다.

오정민 한경닷컴 기자 blooming@hankyung.com