"에코프로, 분기 호실적 추세 지속…목표가↑"-하나

하나금융투자는 18일 에코프로에 대해 3분기 호실적에 따라 내년 실적 추정치를 상향한다며 목표주가를 5만3000원에서 6만5000원으로 올려잡았다. 투자의견은 매수를 유지했다.

김두현 연구원은 "에코프로는 공격적 증설을 통해 매년 높은 외형 성장을 지속하고 있으며, 대용량 소재가 사용되는 전기차 전용 소재 생산이 내년부터 시작됨에 따라 추가적인 실적 상향 여지도 높은 것으로 판단된다"고 설명했다.

3분기 매출액은 전년동기대비 119.3% 늘어난 1783억원, 영업이익은 413% 증가한 171억원을 달성했다. 그는 "3분기 놀라운 호실적을 기록했으며, 본사 환경부문 및 2차전지 양극재 성장이 전사 실적을 견인한 것으로 판단된다"며 "환경부문은 국내 고객사 신규 아이템 발주 및 온실가스 저감장치 해외 수출효과로 호실적을 나타냈다"고 분석했다.

내년 매출액은 9871억원, 영업이익은 887억원을 기록할 것으로 추정했다. 김 연구원은 "내년엔 확실한 수량 증가가 나타날 전망이며 CAM4N(월 500톤) 및 내년 3분기 중으로 가동될 CAM5 라인 증설 반영으로, 내년 말 기준 월 3000톤 생산능력(CAPA)가 예상된다"며 "2차전지 관련주 중 가장 높은 밸류에이션 매력을 보유한 만큼 현 주가 수준은 적극적 매수 기회로 추천한다"고 했다.

고은빛 한경닷컴 기자 silverlight@hankyung.com