"LIG넥스원, 4분기 실적 기대 밑돌 것…목표가↓"-신한
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신한금융투자는 23일 LIG넥스원에 대해 지난해 4분기 영업이익이 시장 기대치를 크게 밑돌 것이라며 목표주가를 기존 5만3000원에서 4만8000원으로 낮춰 잡았다. 다만 올해 실적이 반등할 것으로 봐 투자의견은 '매수'를 유지했다.
신한금융투자가 추정한 LIG넥스원의 4분기 매출은 4323억원, 영업이익은 13억원이다. 매출은 전년 동기 대비 1.6% 줄지만 영업이익은 흑자 전환할 것으로 예상했다. 다만 영업이익은 컨센서스(증권 사 추정치 평균)인 96억원을 밑돌 것으로 봤다.황어연 신한금융투자 연구원은 "2017년 대형 유도무기 사업 종료, 개발사업 관련 소폭의 충당금 반영이 시장 기대치를 하회하는 실적의 원인"이라고 설명했다.
다만 올해를 저점으로 매출 반등이 예상된다는 게 황 연구원의 판단이다. 실적 성장은 2018년에 신규 수주하고 올해 매출로 인식되는 천무-제어부(매출 인식 예상액 910억원), 철매-II(440억원), 대포병 탐지레이더-II(230억원) 등이 견인할 것이라는 전망이다.
황 연구원은 "전년 대비 매출 반등 시점은 2018년 수주분이 반영되는 3분기"라며 "2019년 수주잔고는 6조7000억원으로 22.9% 증가하며 성장이 지속될 것"이라고 내다봤다.
안혜원 한경닷컴 기자 anhw@hankyung.com
신한금융투자가 추정한 LIG넥스원의 4분기 매출은 4323억원, 영업이익은 13억원이다. 매출은 전년 동기 대비 1.6% 줄지만 영업이익은 흑자 전환할 것으로 예상했다. 다만 영업이익은 컨센서스(증권 사 추정치 평균)인 96억원을 밑돌 것으로 봤다.황어연 신한금융투자 연구원은 "2017년 대형 유도무기 사업 종료, 개발사업 관련 소폭의 충당금 반영이 시장 기대치를 하회하는 실적의 원인"이라고 설명했다.
다만 올해를 저점으로 매출 반등이 예상된다는 게 황 연구원의 판단이다. 실적 성장은 2018년에 신규 수주하고 올해 매출로 인식되는 천무-제어부(매출 인식 예상액 910억원), 철매-II(440억원), 대포병 탐지레이더-II(230억원) 등이 견인할 것이라는 전망이다.
황 연구원은 "전년 대비 매출 반등 시점은 2018년 수주분이 반영되는 3분기"라며 "2019년 수주잔고는 6조7000억원으로 22.9% 증가하며 성장이 지속될 것"이라고 내다봤다.
안혜원 한경닷컴 기자 anhw@hankyung.com