투자실탄 늘리는 SK하이닉스, 사상 최대 회사채 발행 나선다

내달 초 5000억 규모 공모

SK하이닉스가 창사 이후 최대 규모의 회사채 공모 발행에 나선다. 대규모 투자를 진행하는 가운데 금리하락으로 조달비용을 절감할 기회가 생기자 대규모 ‘실탄’ 마련에 뛰어들었다는 분석이다.

23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK하이닉스는 투자자금 및 차입금 상환용 재원조달을 위해 다음달 초 5000억원 규모의 회사채를 공모로 발행할 계획이다. 만기는 짧게는 3년, 길게는 10년까지 검토하고 있다. 오는 29일로 예정된 수요예측(기관투자가 대상 사전 청약) 결과가 좋으면 발행금액을 더 늘릴 예정이다. 미래에셋대우와 SK증권이 채권발행 실무를 맡고 있다.

SK하이닉스의 이번 채권발행 규모는 사상 최대가 될 것이란 분석이다. 종전 최대 발행금액은 2011년 5월의 4000억원이었다. 이 회사는 최근 대규모 투자를 잇따라 결정하면서 자본시장에서 자금조달 규모를 늘리고 있다. 지난해에도 두 차례에 걸쳐 회사채 발행시장에서 총 6400억원을 마련했다. SK하이닉스는 올해 10조원 이상을 설비투자에 쏟을 예정이다.

경기침체 전망으로 주요 채권금리가 내리막을 타면서 저렴하게 자금을 조달할 수 있게 됐다. 지난 22일 3년 만기 국고채 금리는 연 1.769%로, 1년 만에 0.47%포인트가량 떨어졌다.

지난해 4~5월 신용등급이 ‘AA-’에서 ‘AA’로 한 단계 상승하면서 조달비용을 한층 더 절감할 수 있게 됐다는 평가다. 지난해 4월 말 연 2.631%였던 SK하이닉스의 3년 만기 채권금리는 22일 연 1.972%로 하락했다.

채권시장에선 반도체업황 악화에도 불구하고 SK하이닉스가 대규모 채권투자 수요를 끌어모을 것으로 보고 있다. 최근 수년간 매 분기 수조원의 영업이익을 거두면서 안정적 재무구조를 유지하고 있기 때문이다.

이 회사의 지난해 매출은 40조4300억원, 영업이익은 20조8437억원으로 전년 대비 각각 34.3%, 51.9% 증가했다. 지난해 말 기준 현금성자산은 8조3693억원으로 차입금(5조2819억원)보다 3조원 이상 많다.

김진성 기자 jskim1028@hankyung.com