"삼성전자 비메모리 사업 강화…국내 인프라 장비 수혜"-KTB

KTB증권은 7일 "최근 삼성전자 비메모리 사업 강화 행보가 본격화되고 있다"며 국내 비메모리 인프라 업체인 에스티아이와 유니셈을 수혜주로 전망했다.

김양재 연구원은 "삼성전자는 엔비디아, AMD와 협업을 하면서 비메모리 사업 강화 행보를 본격적으로 보이고 있다"며 "파운드리 업계 특성과 후발 주자 지위를 고려할 때 1위 업체인 TSMC로부터 고객사를 뺏는 것은 여전히 어려운 과제이지만 중장기 삼성전자 점유율은 확대될 것으로 보인다"고 평가했다.

또 삼성전자가 경쟁력 있는 공정 비용을 제시하면서 수주 경쟁이 치열해질 수 있다고 분석했다. 김 연구원은 "삼성전자는 EUV 조기 도입과 다양한 패키지 기술 및 지원을 아끼지 않고 있다"며 "중장기적으로 삼성전자의 경쟁력이 확대될 것"이라 기대했다.

이에 따라 국내 직접적인 EUV 수혜 장비 업체가 부재한 가운데 인프라 장비 업체가 최대 수혜주로 부상할 수 있다고 분석했다. 김 연구원은 "동일 캐파를 기준으로 비메모리 로직 장비 소요량은 메모리 반도체의 3배에 달한다"며 "배관과 클린룸 등 인프라 수요도 동일 비중으로 증가할 것으로 보인다. 국내 비메모리 인프라 업체인 에스티아이와 유니셈의 수혜가 기대된다"고 했다.

윤진우 한경닷컴 기자 jiinwoo@hankyung.com