IFRS 전면 도입한 한국의 회계 특이 사례에 관심 높은 일본

“국제회계기준위원회(IASB)에서 정한 국제회계기준(IFRS)을 전면 도입한 나라는 아시아권에선 한국 뿐입니다. IFRS도입 이후 여러가지 회계상 혼란스러운 일들이 많다 보니 세계 각국에서도 한국에서 발생한 회계상 특이 사례에 대한 관심이 많습니다.”

18일 오후 일본 도쿄 와세다대에서 열린 이만우 고려대 경영대 교수의 특별 강의에는 일본의 회계 전문가 30여명이 참석해 깊은 관심을 보였다. 한국은 2012년 부터 전 상장사에 IFRS가 의무적용된 반면 미국과 일본, 중국 등은 여전히 IFRS 도입에 미온적인 태도를 보이고 있어 회계학회가 주목할 만한 사례가 한국에 집중돼 있어서다.

이 교수는 강연에서 “한국에선 기업이 다른 기업에 대해 지배력을 가졌다고 판단되면 연결재무재표를 작성해야 하는데 갑자기 지분법 적용을 받던 회사가 연결재무재표로 바뀌게 되면 지난해와 올해 재무제표를 비교하는 것이 불가능해지는 등의 문제가 발생한다”고 지적했다.

이와 함께 한국과 일본 같은 경우엔 배당은 별도재무제표에서 배당액을 산정하게 돼 있는 반면 재무제표는 연결재무제표를 작성하도록 돼 있는 경우, 재무재표만 보고선 배당 규모를 예상할 수 없는 등의 문제도 있다고 언급했다.

특히 이날 강연에선 지배력 소유 유무에 따라 지분법을 적용하느냐 연결재무제표를 작성해야 하느냐가 갈리는 IFRS의 특성이 극명하게 드러나는 삼성바이오로직스 사례가 주목을 받았다. 이 교수는 자금력이 풍부한 삼성바이로직스와 연구개발(R&D)역량이 뛰어난 바이오젠이 2012년 삼성바이오에피스라는 회사를 공동으로 설립하는 과정에서 이후 회계상 큰 논쟁을 일으킨 문제의 ‘씨앗’이 잉태됐다고 설명했다. 두 회사는 2018년까지 자금이 모자란 바이오젠이 전액 출자를 하지 않더라도 이자만 낼 경우, 삼성바이오에피스의 주식매수를 가능토록 하는 옵션계약을 체결했는데 2012년 공시 주석에 이같은 내용을 명기하지 않았다는 것이다.
이후 삼성바이오에피스 경영상황이 좋아지면서 삼성 측이 바이오젠이 옵션행사를 기정사실화해 2015년 부터 그 때까지 연결재무제표로 작성하던 바이오에피스 회계를 지분법으로 바꾸면서 문제가 빚어졌다는 것이다. 2015년에야 옵션 계약 사실을 공시하면서 회계문제로 비화됐다고 설명했다.

이와 함께 삼성바이오로직스가 바이오젠에 넘겨줄 주식의 가격이 크게 변하면서 생긴 파생상품부채를 놓고도 이를 손실로 처리해야 할지, 자산을 늘려잡는 것으로 해야할지 이견이 엇갈리고 있다고 소개했다. 그러면서 이 교수는 “한가지 확실한 것은 삼성바이오에피스가 잘되서 돈을 잃은 사람이 하나도 없다는 점”이라며 “투자한 금융회사와 주주도 모두 이익을 거뒀고 ‘상장사기’ ‘대출사기’라고 일각에서 지적이 나오지만 손해 본 사람은 없는 매우 특수한 사례”라고 덧붙였다.

이밖에 이날 강의에선 종속기업 34개사와 구조화기업 226개사를 보유해 연결회계의 백화점이라고 불리는 신한금융지주의 사례도 눈길을 끌었다. 각종 회사들의 법적 지위와 지배력 유무에 대한 판단이 달라 연결재무제표와 지분법으로 각각 다르게 적용받고 있어 IFRS의 이례적 사례로 연구가치가 높다는 주장이다.

도쿄=김동욱 특파원 kimdw@hankyung.com