상상인증권은 8일 보령제약에 대해 고혈압치료제 제품군인 '카나브 패밀리'의 고성장으로 올 2분기 수익성이 좋을 것이라고 전망했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 1만5000원을 유지했다.
하태기 연구원은 "카나브 패밀리 매출은 복합제 듀카브의 고성장으로 크게 증가하고 있다"며 "보령제약의 2분기 매출은 전년 동기 대비 7.7% 증가한 1234억원, 영업이익은 117.0% 늘어난 91억원을 기록할 것"이라고 추정했다. 고마진 제품의 매출 성장으로 영업이익률은 2018년 2분기 3.7%에서, 올 2분기 7.4%로 개선될 것으로 봤다. 자회사의 가치에도 주목하라는 권고다.
하 연구원은 "바이젠셀은 NK·T세포 림프종에 대해 국내 임상 2상을 진행 중이며, 2022년 임상 완료와 조건부 판매승인이 목표"라며 "올 하반기 바이젠셀에 대한 기술성평가를 진행하고, 내년 코스닥 상장이 본격 추진될 것"이라고 말했다.