[심은지의 글로벌컴퍼니] 오스트리아 반도체社 AMS, 독일 오스람 인수하나

주당 38.50유로…총 41억유로에 베팅
"센서 광학분야 1인자 자리매김"

오스트리아의 반도체 제조업체 AMS가 독일의 다국적 조명기업 오스람을 41억유로(약 5조5000억원)에 인수 추진한다.

11일(현지시간) 파이낸셜타임스에 따르면 AMS는 오스람을 주당 38.50유로에 사겠다고 나섰다. 총 입찰가는 41억유로에 달한다. 지난 7월 글로벌 사모펀드 칼라일그룹과 베인캐피털이 컨소시엄을 꾸려 오스람 인수를 추진했지만 오스람의 최대 주주인 알리안츠글로벌인베스터스는 이 제안을 거절했다. 당시 인수가는 주당 35유로로, 총 34억유로 수준이었다.

오스트리아에 기반을 둔 AMS는 애플 아이폰에 들어가는 센서를 제조하는 회사다. 이 회사가 오스람을 인수하면 센서·광학 분야의 글로벌 선두주자로 자리매김할 것이라는 관측이 나온다. 합병 회사의 연 매출은 약 50억유로로 추정된다.

시장에선 AMS가 41억유로에 달하는 인수 자금과 오스람의 추가 부채까지 감당할 수 있을지 의문을 품고 있다. 이번 거래로 AMS의 순부채는 기존보다 4.3배나 늘어나게 된다. 이에 대해 AMS는 “HSBC와 UBS로부터 42억유로의 브릿지 대출을 확보했다”며 “합병 후 연 2억4000만유로의 비용 절감이 이뤄지고 상품을 판매할 때 시너지를 낼 것”이라고 말했다.

또 AMS는 오스람의 비핵심 분야를 처분해 재정 부담을 줄일 것이라는 했다. 비핵심 사업부로는 오스람의 디지털 사업부와 소비자 조명 사업부가 꼽힌다.

심은지 기자 summit@hankyung.com