비상장사 가치 '뻥튀기'…상장사와 합친 뒤 시세차익 노려 '전주'는 WFM 前대표…코링크 배터리펀드에 80억 투자
"조국 법무부 장관 5촌 조카 조○○과 익성 이○○ 부사장 주연의 사기극이다."검찰이 조 장관 가족이 투자한 사모펀드 운용사 코링크프라이빗에쿼티가 2차 전지 테마를 활용한 주가조작을 했다고 보고 수사를 이어가는 가운데 코링크 관계자들 사이에서 공통적으로 이런 증언이 나오고 있다.
5촌 조카 조모(36) 씨와 이모 부사장은 비상장사 가치를 부풀린 뒤, 상장사와 합쳐 시세차익을 챙기는 수법을 사용한 정황이 포착됐다.
2차 전지 관련 비상장사에서 액면가(5천원)보다 833배나 높은 416만원의 전환가액에 전환사채를 발행하는 '뻥튀기'를 시도하기도 했다.◇ 2015년부터 익성 상장 준비한 5촌 조카
27일 코링크 사정을 잘 아는 복수의 관계자에 따르면 2016년 2월 설립된 코링크는 자동차 부품회사 익성의 우회상장을 목적으로 설립됐다.
자동차 소음을 줄여주는 흡음재를 만드는 익성은 2014년께부터 본격적으로 상장을 추진했다.2차 전지 음극재 관련 원천기술을 보유한 김모 박사를 영입해 연구소를 만들고 신사업에도 뛰어들었다.
그러나 현대차 1차 공급사(벤더)라 매출에 비해 영업이익이 낮았고, 기업가치 또한 높게 평가받지 못해 직상장에 난항을 겪었다.
익성의 지난해 매출액은 777억원, 영업이익은 37억원이다.이때 익성의 상장 작업에 투입돼 '우회상장'으로 방향을 돌린 것이 이 부사장이다.
이 부사장은 2012년 기륭전자 인수 작업 때 인연을 맺은 조 장관 5촌 조카를 데려와 사모펀드 설계를 시작했다.
코링크 설립 자본금 1억원 중 8천500만원은 익성에서 나왔으며, 이어진 유상증자 때 5촌 조카 조씨의 자금 2억5천만원이 들어왔다.
이 돈은 조씨 부인 이모 씨가 조 장관 부인 정경심 동양대 교수에게 빌린 5억원 중 일부라고 한다.
당시 조 장관은 서울대 법학전문대학원 교수였다.
첫 번째 우회상장 타깃은 코스닥 상장사 포스링크(옛 아큐픽스)였다.
익성은 코링크가 2016년 4월 조성한 레드코어밸류업 1호 사모펀드에 40억원을 출자했다.
이 중 25억원이 포스링크에, 나머지 15억원은 익성에 투자됐다.
포스링크의 재무 건전성이 나빠 익성은 우회상장에 이르지 못했고, 레드펀드는 결국 조성 1년 6개월 만에 청산됐다.
◇ 영어교육업체 WFM 무자본 인수해 2차전지업체 탈바꿈
2차 전지를 테마로 삼은 조씨의 주가조작 시도가 눈에 띄기 시작한 것은 공교롭게도 조 장관이 청와대 민정수석으로 취임한 2017년 5월 이후부터다.
이즈음 조씨와 이 부사장은 영어교육 사업체인 코스닥 상장사 더블유에프엠(WFM)을 인수한 뒤 2차 전지 기업으로 탈바꿈해 익성을 우회상장한다는 새판을 짠 것으로 보인다.
코링크는 우선 2017년 7월 '블루코어밸류업1호' 사모펀드를 새로 조성해 정 교수와 정 교수 남동생 등 조 장관 일가에게 14억원을 투자받았다.
당시 코링크 주변인들이 민정수석이던 조 장관을 조씨의 '사촌형'으로 알고 있었다는 점에 비춰봤을 때 조씨는 이를 사업에 이용하려 한 것으로 보인다.
조 장관 가족이 투자한 블루코어밸류업 펀드는 익성과 합병할 계획이 있었던 가로등 점멸기 제조업체 웰스씨앤티에 전액을 투자했다.
웰스씨앤티는 투자금 13억원을 바로 익성의 자회사이자 2차 전지 음극재 생산·판매업체인 아이에프엠(IFM)에 재투자했다.
익성-IFM-웰스씨앤티를 '껍데기 상장사'에 합병해 주식시장에 올리는 그림이다.
통상 코스닥시장 우회상장은 상장을 원하는 기업인 '펄(pearl)'을 준비한 뒤 껍데기가 되는 상장기업인 '셸(shell)'을 인수해 붙이는 구조로 이뤄진다.
코링크는 같은 해 10월 '한국배터리원천기술코어밸류업1호' 펀드(80억 규모)를 조성한 뒤 자기자본 113억원을 보태 상장사 WFM 경영권을 인수했다.
자기 돈을 거의 들이지 않는 '무자본 인수'였다.
코링크는 우국환 전 WFM 대표의 지분을 사들여 최대 주주 자리에 올라섰는데, 배터리펀드 출자금 99%는 우 전 대표 측에서 나왔다.
코링크는 우 전 대표에게 WFM 지분을 무상으로 증여받고, 자기자본으로 산 주식은 장외매도했다.
WFM 관계자는 "우 전 대표가 조씨 기획의 '전주(錢主) 역할을 한 것"이라며 "WFM·IFM의 경영 관련 회의와 결정은 우 전 대표, 5촌 조카 조씨, 익성 이 부사장이 했다"고 말했다.
◇ 장비 가격 부풀려 WFM 자금 빼돌린 정황도
코링크는 해외 업체들과 계약 체결을 추진하던 익성의 전기차용 2차 전지 음극재 특허를 '재료'로 적극 활용했다.