"영원무역, 주가 바겐세일 구간…3분기 실적 예상치 부합 전망"

하나금융투자는 16일 영원무역에 대해 3분기 실적이 시장 예상치에 부합할 전망이라고 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 5만2000원을 유지했다.

허제나 하나금융투자 연구원은 "영원무역의 연결 기준 3분기 매출과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 12.8%, 11.2% 증가한 6752억원과 689억원으로 예상된다"며 "영업이익이 시장 기대치에 부합할 것"이라고 밝혔다.

주문자상표부착생산(OEM) 부문의 달러 기준 매출은 전년 동기 대비 9% 증가한 것으로 추산했다. 방글라데시공장의 퇴직충당금 120억원(1000만달러)이 3분기 실적에 반영된 것으로 분석했다. 대신 내년 이익증가 폭이 올해보다 가파라질 가능성이 높다고 진단했다.

허 연구원은 "OEM업체에 대한 중장기 주가 상승을 확신하지 못하는 이유는 실적 가시성이 낮기 때문"이라면서도 "올해 발생한 방글라데시 근로자 퇴직충당금이 축소, 영원무역은 2020년 이익성장에 대한 부담이 타 시기보다 적을 것"이라고 설명했다.

그는 "내년 영원무역 OEM부문 영업이익 증가율로 21.5%를 예상한다"며 "현재 주가는 향후 12개월 주가수익비율(PER) 8.6배로 과도한 저평가 구간"이라고 진단했다.

오정민 한경닷컴 기자 blooming@hankyung.com