'마이너스 유가'에 수익률 -48% 찍은 DLS…손실액 10억 넘어

사진=게티이미지뱅크

서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 지난 4월 마이너스(-)를 기록한 이후 원금 손실이 처음으로 확정된 원유 파생결합증권(DLS)이 나왔다.

5일 금융투자업계에 따르면 미래에셋대우는 WTI 선물과 브렌트유 선물 가격을 기초자산으로 하는 '제5371호 DLS'의 최종 수익률이 -47.9597%로 확정됐다고 전날 밝혔다.

만기 상환 평가일인 지난 3일 WTI 선물 가격이 배럴당 37.29달러였는데, 원금 상환 조건에 해당하는 행사가격인 52.59달러에 한참 미치지 못했다. 같은 날 브렌트유 가격도 39.79달러로 행사가격인 61.16달러를 밑돌았다.

투자자가 해당 상품에 1000만원을 투자했다고 가정하면 만기가 돌아왔을 때 받는 돈은 520만원 뿐이다. 한국예탁결제원에 따르면 이 상품의 발행금액은 21억원으로, 투자자들의 최종 손실 금액은 10억원 이상으로 추산된다.

DLS는 기초자산(이 상품의 경우 원유) 가격이 정해진 범위 내에서 움직이면 약정된 수익을 주는 상품이다. 이번 DLS는 만기가 돌아왔을 때 모든 기초자산의 평가 가격이 처음 기준 가격의 80% 이상이거나, 만기가 올 때까지 기초자산이 처음 기준 가격의 45% 미만으로 내려간 적만 없으면 세전 연 6.6%의 수익을 주도록 만들어졌다.

하지만 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태 확산과 원유시장의 선물 만기가 겹치면서 지난 4월 WTI 가격이 마이너스로 떨어지는 초유의 상황이 발생했다. 원유 DLS 상품은 사실상 전 종목에서 원금 손실 가능성이 발생한 상태다. 앞으로 국제유가가 일정 수준 이상 반등하지 않으면 만기 시 원금 최종 손실이 우려된다.

이송렬 한경닷컴 기자 yisr0203@hankyung.com