美 체서피크 파산…"'셰일혁명 상징'도 코로나 못 이겼다"
입력
수정
미국 셰일혁명 선도기업
에너지수요 급감·유가 폭락으로 타격
계열사 30여개도 파산보호신청
28일(현지시간) 로이터통신에 따르면 체서피크는 이날 미국 텍사스주 남부지방 파산법원에 체서피크와 30여개 계열사에 대해 파산법 11장을 적용한 파산보호를 신청했다. 파산법 11장은 파산 위기에 몰린 기업이 완전 청산을 하는 대신 법원의 감독하에 채무와 구조를 재조정해 회생을 시도할 수 있게 하는 장치다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 체서피크는 법원에 제출한 서류에 자산이 162억달러(약 19조4170억원), 부채는 118억달러(약 14조1430억원)라고 기재했다. 채권자는 10만여명에 달한다. 체서피크는 지난 15일 만기였던 부채 이자 1000만달러(약 120억원)를 상환하지 못했다. 다음달 1일엔 또다른 부채 이자 상환을 앞두고 있다.
체서피크는 법원에 파산보호 기간 동안 약 20억달러(약 2조3970억원) 규모 채무를 갚고, 구조조정을 통해 완전 파산을 면할 경우 채권단에 부채 70억달러(약 8조3900억원)를 탕감받는 안을 신청했다. 금액이 적은 부채부터 단계적으로 갚는 ‘롤업’ 방식으로 채무를 상환할 계획이다.
파산보호 기간 사업을 영위하기 위해선 9억2500만달러(약 1조1090억원) 가량을 회생절차시 신규 자금지원(DIP) 방식으로 조달한다. 약 25억달러(약 2조9970억 원) 규모 신규 장기대출도 받는다. 더그 롤러 체서피크 최고경영자(CEO)는 “고질적인 재무 취약성 문제를 해결하기 위해 자본 구조와 사업을 근본적으로 재정비하고 있다”고 설명했다. 체서피크는 지난 1분기 코로나19로 인한 에너지 수요 감소 여파로 83억달러(약 9조9480억원) 규모 적자를 봤다. 역대 최악 분기 실적이다. 유가 폭락에 따른 보유 자산 평가손실도 약 85억달러(약 10조1880억원)에 달했다. 지난 26일 기준 체서피크 시가총액은 1억1600만달러(약 1390억원)로, 체서피크의 시가총액 최고치였던 2008년 380억달러(약 45조5470억원)에 비해 크게 쪼그라들었다.
블룸버그통신은 “미국 ‘셰일 드림’의 원형격인 기업이 코로나19 타격에 엎어졌다”고 지적했다. 체서피크는 2015년 셰일혁명 이후 파산보호 신청을 한 미국 에너지기업 중 규모가 가장 크다.
체서피크는 한때 미국 셰일혁명의 대표격 기업으로 통했다. 물을 고압으로 쏴 퇴적암층을 깨는 수압파쇄법(프래킹)으로 셰일가스를 채굴하는 기술을 선도했다. 이 덕분에 미국 에너지업계는 이전까지 매장량이 막대해도 경제적으로 채굴할 기술이 없어 ‘그림의 떡’으로만 여겼던 셰일가스를 추출해 상용화할 수 있었다. 이를 활용해 체서피크는 2000년대 중반 엑손모빌에 이은 미국 2위 천연가스 생산업체로 도약했다.체서피크는 셰일가스 개발을 위해 공격적으로 토지 임대에 나서면서 대규모 부채를 끌었다. 2008년 말엔 시추권을 보유한 땅이 1500만 에이커(약 6만㎢)에 달했다. WSJ는 “체서피크가 셰일혁명 이후 덩치 키우기에 나선 여파로 경영 부진에 시달렸다”며 “셰일가스보다 더 수익성이 좋은 셰일오일로의 전환도 경쟁 업체보다 늦었다”고 지적했다.
전문가들은 국제 유가가 기존 수준을 유지할 경우 에너지기업이 줄줄이 파산할 수 있다고 보고 있다. 최근 유가가 일부 올랐지만 올초 가격에 비해선 여전히 매우 낮은 수준이라서다.
지난 1월 60달러선에 거래됐던 미국 서부텍사스산 원유(WTI) 근월물은 29일 38달러선에 거래됐다. 반면 셰일기업 생산 손익분기점은 약 45~50달러선이다. 블룸버그통신은 “에너지 가격이 현재 수준을 유지할 경우 2년 내에 200곳이 넘는 셰일기업이 파산할 것”이라고 내다봤다.
선한결 기자 always@hankyung.com