'펀드불황'에도 ESG엔 돈 몰린다…"국내는 액티브 펀드, 해외는 ETF 투자를"

ESG펀드 올해 4300억 순유입
마이다스투자, 1년 수익률 80.8%

美 ESG ETF 순자산 1년새 223%↑
뱅가드·아이셰어즈 ESG 등 주목

국내 주식형 펀드 시장에서 돈이 빠져나가고 있지만, ESG(환경·사회·지배구조) 펀드에는 돈이 몰리고 있다. 미국의 ESG 관련 상장지수펀드(ETF)도 최근 1년 새 순자산 규모가 223% 증가했다. 전문가들은 ESG에 투자할 때 국내에서는 펀드, 해외에서는 ETF 중심으로 접근하라고 조언한다.

국내 펀드 시장에서는 자금이 계속 유출되고 있다. 국내 액티브 주식형 펀드 시장은 설정액이 꾸준히 감소해 지난 한 해 6조원, 올해 들어서만 1조2000억원 줄어들었다. 지난 2월에도 2562억원이 순유출돼 11개월 연속으로 돈이 빠져나갔다.

ESG 펀드에는 돈이 들어오고 있다. 주식형 ESG 펀드에는 올해 4300억원이 순유입됐다. 녹색성장·뉴딜 펀드까지 포함하면 올해 설정액은 8000억원 늘어났다. 김상호 신한금융투자 연구원은 “ESG 펀드의 설정액 증가세가 독보적”이라며 “한국판 뉴딜정책이 시행되고, 기업들도 ESG 관련 투자를 늘리기 때문에 ESG 펀드에는 계속해서 자금이 유입될 것”이라고 설명했다. 수익률도 좋다. 국내 ESG 펀드의 연초 대비 수익률은 6.4%로 코스피지수 상승률을 0.9%포인트 웃돌았다.

국내에서 ESG에 투자할 때는 액티브 펀드를 활용하라고 전문가들은 권한다. 아직 ESG 관련 정보 공개가 제도화돼 있지 않아 개인이 직접 기업들의 ESG 성과를 평가하고 종목을 고르기 어렵기 때문이다. 김상호 연구원은 “액티브 펀드를 활용하면 기업별 ESG 환경 변화를 빠르게 포트폴리오에 반영할 수 있다”고 했다. 국내 ESG 분야에서는 ETF보다 펀드 상품의 선택지가 다양하다. 국내 ESG ETF는 8개에 그치지만 ESG 펀드는 총 48개다. 지난해에만 신규 펀드 11개가 출시됐다. 마이다스책임투자 펀드는 순자산이 5153억원으로 국내 ESG 펀드 중 가장 큰 금액을 운용한다. 지난 1년 수익률은 80.8%에 달한다. 이 밖에 신한아름다운SRI그린뉴딜, 한화코리아레전드ESG 등이 주식 투자 비중이 높으면서 ESG 요소를 평가하는 펀드다.

해외에서는 ETF 선택지가 더 넓다. 미국에 상장된 주식형 ESG ETF만 100개가 넘을 정도로 다양하다. ‘iShares ESG Aware MSCI EM ETF’(ESGE)는 환경, 사회, 지배구조 등 요소에서 종합적으로 높은 평가를 받은 신흥시장 주식에 투자한다. 중국 주식이 36.6%로 가장 비중이 높고, 대만(14.9%), 한국(13.0%)이 뒤를 잇는다. TSMC, 텐센트, 알리바바, 삼성전자, 메이퇀 등을 보유하고 있다.

누빈자산운용의 ‘Nuveen ESG Large-Cap Value ETF’(NULV)는 미국 주식 중 시가총액이 큰 대형 가치주 위주로 투자한다. 금융(18.6%), 헬스케어(16.3%), IT(14.7%) 등의 섹터를 중심으로 투자하며, 현재 포트폴리오는 인텔, 코카콜라, 버라이즌, 홈디포 등을 보유하고 있다.

최예린 기자 rambutan@hankyung.com