"자녀들에 '투자 경험' 선물을…용돈으로 글로벌 펀드 가입부터"

PB들이 말하는 연령별 자산관리

목돈 모으는 청년기
개별 주식 투자보다 선진국 우량 펀드 추천

은퇴 준비하는 장년기
개인형 퇴직연금에 TDF 상품 꼭 넣어야
원금손실 가능성 낮은 '노녹인 ELS' 담아볼 만

재테크 시장에 ‘단기필마(單騎匹馬)’의 바람이 불고 있다. 작년엔 부동산, 올초엔 주식이었다. 이어 바통을 넘겨받은 암호화폐는 단 몇 분 만에 수십%의 수익을 손에 쥘 수도 있지만, 반대로 막대한 손해를 볼 수도 있다. 초저금리 시대가 바꾼 풍속이다.

전문가들은 이런 때일수록 기대 여명에 따라 포트폴리오를 조정하는 ‘생애주기 자산관리’에 관심을 둬야 한다고 조언한다. 성장 산업에 장기 분할 투자하는 ‘투자의 기본’도 중요하다. 은퇴 시점까지 얼마 남지 않은 고령자일수록 리스크가 큰 암호화폐 투자는 맞지 않는다. 가정의 달을 맞아 신한·하나·농협은행의 대표 자산관리(WM) 전문가로부터 생애주기 자산관리 전략을 들어봤다.

적립과 인출의 ‘갭’ 감안해야

생애주기 자산관리는 크게 시기에 따라 △자산 적립 △적립 및 인출 △자산 인출 등 세 가지로 분류할 수 있다. 미성년자는 결혼 전까지 투자 성과에 일희일비할 필요가 없다. 단기 변동에 개의치 말고 우량 자산에 차곡차곡 투자한다면 황혼기에 두둑한 계좌를 기대할 수 있다는 의미다.

어린 자녀에겐 금융투자 경험 자체가 곧 자산이 될 수 있다. 박병호 신한PWM 인천센터 팀장은 “미성년 자녀에겐 기업과 경제에 관심을 갖게 하는 것 자체가 살아 있는 교육”이라며 “용돈과 세뱃돈을 종잣돈으로 삼아 펀드에 가입시키고 10년 이상 장기 투자를 시켜 보는 게 좋은 방법”이라고 추천했다. 그는 “선진국과 개발도상국 펀드에 나눠 투자하면 자녀가 글로벌 경제성장의 큰 흐름을 이해하는 데 도움이 될 것”이라고 덧붙였다. 김선경 하나은행 클럽원 PB센터 팀장도 “외화 적립식 적금으로 미래 자금을 모으게 하거나 체크카드 한도 설정 등으로 자녀에게 소비와 저축에 대한 기본 개념을 갖도록 하면 좋을 것”이라며 “주식 투자는 생일이나 명절 등 특별한 일이 있을 때마다 진행하는 게 좋다”고 조언했다.

20~30대는 가장 공격적으로 자금을 운용할 수 있는 시점이다. 결혼, 주택 구입 등 목적별로 목표 금액을 설정하고 과감하게 투자할 필요가 있다. 김형리 농협은행 NH올백자문센터 수석전문위원은 “최근 2030세대는 암호화폐나 개별 주식 투자를 선호하고 있지만 결국 중요한 건 ‘티끌 모아 태산’”이라며 “적립식 펀드에 가입해 연 5~10%대 수익률을 얻을 수 있도록 유형별로 포트폴리오를 짜두는 게 기본”이라고 했다. 박 팀장은 “선진국 적립식 주식형 펀드에 최소 3년 이상 투자하고 만들어진 목돈은 글로벌 자산 배분 펀드나 미국 배당주 펀드로 모아두는 걸 권한다”며 “자산의 10~20%가량은 대형 우량주 중심의 직접 투자로 시장 초과 수익을 기대하는 전략도 유효하다”고 했다.

전문가들이 청년기가 위험을 감수할 수 있는 시기라고 말하는 이유는 자산 인출 시점이 비교적 많이 남아 있기 때문이다. 적립식 투자를 오랫동안 지속할 경우 중도에 지수가 낮아진 시점에서도 꼬박꼬박 원금을 쌓을 수 있고, 최종 인출기 지수 수준에 따라 수익률을 높일 여지도 많다.

장년기, 목돈 쌓아 연금소득 확보해야

40~50대는 좀 더 넓은 주택을 구매하거나 자녀 학자금 및 결혼 등 목돈이 들어가야 할 일이 종종 생긴다. 그러면서도 은퇴 이후를 본격적으로 고려해야 할 시점이기도 하다. 김 위원은 “개인종합자산관리계좌(ISA) 등 절세 상품을 활용해 최대한 연금 소득을 확보하는 게 중요하다”며 “개인형퇴직연금(IRP)에는 은퇴에 맞춰 자동으로 포트폴리오를 조정하는 타깃데이트펀드(TDF) 상품을 반드시 편입해야 한다”고 강조했다.

박 팀장은 “40대는 지출도 많지만, 자산 축적도 가장 활발한 시기”라며 “글로벌 자산배분펀드(주식 30%, 채권 70%) 및 미국 배당주 펀드에 가입하거나 ‘노녹인(no-knock in) 주가연계증권(ELS)’ 등을 담아 자산을 불려야 한다”고 말했다. 노녹인 ELS는 해당 ELS의 기초지수가 상환 조건을 충족하면 약정 수익을 지급하는 구조 자체는 녹인 ELS와 동일하지만 기준일의 지수 종가만 따지기 때문에 원금 손실 가능성이 상대적으로 낮다.

60대 이상이라면 첫 직장에서 은퇴하고 수익보다 지출이 많을 공산이 크다. 김 팀장은 “즉시연금이나 월지급식 ELS, 배당주 펀드 등으로 최대한 과세 이연을 노리면서 현금 흐름을 확보해야 한다”고 했다. 박 팀장도 “발행회사의 신용등급이 AAA 이상인 금융지주 조건부자본증권으로 정기예금 대비 두세 배가량의 이자를 분기에 얻는 것도 좋은 투자 전략”이라고 덧붙였다.

가족 재테크엔 보험도 유용

최근 생애주기 자산관리는 ‘가족 재테크’ 개념으로 확장하고 있다. 전문가들은 가족 재테크 상품으로 보험만한 상품도 없다고 입을 모은다. 계약자와 수익자를 달리하는 방식으로 위험에 대한 대비가 가능하고, 장기 상품 특성상 복리 효과도 누릴 수 있어서다. 김 위원은 “고위험 질병 발생률이 높아지는 추세라 실손보험의 중요도가 올라가고 있다”고 했다.

주식 시황과 부동산 전망 세미나 등에 가족이 함께 참여하는 것도 가족 재테크 관점에서 중요하다. 상속 증여 등과 관련한 갈등을 예방하고 의사결정에 모두 참여할 수 있기 때문이다. 김 팀장은 “생애주기 자산관리 관점에선 연금 상품을 자산의 30% 이상으로 가져가라고 권하고 싶다”며 “10년 지급, 종신형 등으로 수령 기간을 분산하는 것도 좋은 방법”이라고 했다.

김대훈/빈난새 기자 daepun@hankyung.com