“KT, 다양한 분야서 1위…주목할 수밖에”-대신
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김회재 대신증권 연구원은 “KT는 5세대(5G) 무선통신 보급률, 무선 가입자당 평균 수익(ARPU), 유료방송 점유율, 초고속 인터넷 점유율, 인터넷 데이터 센터(IDC) 보유 시설 수, 배당수익률 등 다양한 분야에서 1위”라고 설명했다. 그에 따르면 KT는 5G 보급률 31%로, 무선 ARPU 3만2000원로 2019년 1분기부터, 배당수익률 5.5%로 각각 1위를 달리고 있다.이에 더해 자회사 BC카드가 지분 34%로 최대주주 지위를 차지하고 있는 K뱅크의 성장에도 대신증권은 주목했다. K뱅크는 폭발적인 가입자 수 증가에 힘입어 당초 6000억원이었던 증자 계획을 1조2000억원으로 늘렸다. 증자 후 자본금은 2조1000억원으로 경쟁사인 카카오뱅크의 2조원을 소폭 웃돌게 된다. 김 연구원은 "카카오뱅크가 상장할 경우 K뱅크의 가치도 KT의 기업 가치에 반영할 수 있을 것"이라고 분석했다.
대신증권은 구현모 KT 최고경영자(CEO)가 작년 제시한 ▲2022년 영업이익 1조원 ▲당기순이익 50% 성장 ▲일회성으로 발생한 것을 제외한 순이익의 50% 이상 배당 실시 등의 목표를 순조롭게 달성해나가고 있다고 평가했다.
김 연구원는 “작년 별도 기준 영업이익은 8800억원을 기록했고, 올해 대신증권의 추정 영업이익은 1조2000억원으로 목표의 조기 달성이 가능할 것”이라며 “작년 별도 기준 순이익은 6700억원으로 이미 목표를 달성했다. 이는 28GHz 대역 주파수에 대한 약 1900억원의 손상처리를 반영한 결과”라고 설명했다.
한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com