"변액보험 펀드 수익률 1위 비결, 해외 주식·채권 중심 포트폴리오"

조성식 미래에셋생명 자산운용부문 대표

비과세·장기투자 복리효과
2030세대에 적합한 상품

“지금이라도 당장 해외 투자를 시작해야 합니다.”

조성식 미래에셋생명 자산운용부문 대표(사진)는 5일 한국경제신문과의 인터뷰에서 올 상반기 변액보험 펀드 수익률이 주식형, 주식혼합형, 채권형, 채권혼합형 등 주요 유형별로 모두 업계 1위를 석권한 데 대해 “해외 주식 및 채권 위주의 포트폴리오를 구성한 덕분”이라며 이같이 말했다.

생명보험협회에 따르면 지난달 말 기준으로 미래에셋생명 변액보험 펀드(주식형)의 5년 수익률(5년 전 투자 시 현재 누적 수익률)은 평균 101.6%로 IBK연금보험(93.0%), 메트라이프생명(88.8%), 푸본현대생명(87.6%), 교보생명(82.6%) 등을 제치고 생보업계 1위에 올랐다. 채권형 펀드 역시 13.4%를 기록해 IBK연금보험(7.5%), 동양생명(7.5%), AIA생명(7.1%), DGB생명·신한생명(6.9%) 등을 상회하는 수익률을 거뒀다. 주식·채권 비중을 50% 안팎에서 혼합한 주식혼합형과 채권혼합형에서도 각각 55.4%와 35.1%의 수익률로 다른 생보사들을 압도했다.

이 같은 성과의 비결은 해외 투자 비중을 높게 유지한 덕분이라는 게 조 대표의 설명이다. 실제 미래에셋생명은 변액보험 자산의 60% 이상을 해외 주식 및 채권에 투자해 평균 10%대에 머물고 있는 업계 평균 비중을 크게 웃돌고 있다.

조 대표는 경제 성장세가 둔화되고 있는 국내 현실을 감안할 때 이 같은 전략이 장기적으로 유효하다고 주장했다. 그는 “한국 경제가 향후 10~20년간 미국 중국 등 해외 주요국에 비해 훨씬 빠르고 강하게 성장한다면 실패할 수도 있겠지만 그럴 가능성이 얼마나 되겠느냐”며 “올 하반기에도 미국 기술주들이 강세를 나타낼 것으로 보고 나스닥100 상장지수펀드의 편입 비중을 확대했다”고 밝혔다.

조 대표는 변액보험은 비과세와 장기 투자에 따른 복리 효과를 동시에 누릴 수 있기 때문에 2030세대라면 하루라도 빨리 투자하는 게 바람직하다고 강조했다. 그는 “비과세 한도인 월 150만원씩 변액보험 펀드에 꾸준히 납입하면 20년 뒤엔 6억원(연평균 7% 수익률 가정)의 자금이 마련돼 있을 것”이라며 “이 같은 목표를 달성하려면 글로벌 분산 투자로 안정적인 포트폴리오를 구축하는 것 외에 뾰족한 대안이 없다”고 했다.

이호기 기자 hglee@hankyung.com