"2조 한샘 잡아라"…LX도 가세 '4파전'

LX하우시스 인수전 참여

롯데·신세계·현대百 이어 베팅
인테리어 시장 2023년 18조

한샘 인수한 IMM PE
이번주 파트너 낙점할 듯

IMM PE의 한샘 인수 소식이 알려진 뒤 대기업들이 몰리고 있다. 롯데 신세계 현대리바트 등이 공동 출자를 요청하고, 6일엔 이 리스트에 LX하우시스도 가세했다. 경영권 인수가 끝난 상황에서 한샘을 두고 대기업 간 ‘2라운드’가 펼쳐지고 있는 것이다. IMM PE는 대기업 네 곳의 투자 조건과 시너지 등을 검토해 이르면 이번주 파트너를 낙점할 계획인 것으로 알려졌다.

LX하우시스의 ‘공격’ 행보

LX하우시스는 이날 투자 결정을 밝히면서 “인수 주체인 IMM 측에서 조만간 한샘 공동 인수를 위한 전략적 투자자를 결정할 예정이기에 최종 출자 여부가 확정된 것은 아니다”고 밝혔다. 인수합병 과정에서 공동으로 출자할 전략적 투자자(SI)가 사모펀드(PEF)에 ‘공개 러브콜’을 먼저 보낸 이례적인 모습이다. 시장에선 인테리어 시장 확장을 두고 대기업 간 치열한 경쟁 구도를 드러낸 사례로 해석하고 있다.

LX하우시스의 이런 베팅은 코로나19 이후 점차 커지는 가구 수요에 대응하기 위한 행보로 보인다. 주택 노후화와 코로나19 장기화로 주택 새단장 욕구가 커지면서 인테리어 개·보수 시장도 커지고 있어서다. 통계청에 따르면 2008년 7조원대인 홈퍼니싱 시장 규모는 지난해 10조1800억원으로 커졌고, 2023년에는 18조원으로 뛸 전망이다.

LX하우시스는 전신인 LG하우시스 시절부터 B2C(기업과 소비자 간 거래) 중심으로 인테리어 ‘유통 채널’을 확대하는 데 공을 들여왔다. LG전자 베스트샵, 롯데하이마트 메가스토어, 이마트 일렉트로마트 등 대형 가전매장과 복합쇼핑몰에 ‘LX 지인’ 인테리어 매장을 공격적으로 입점시켰다. 가전과 인테리어를 동시에 쇼핑할 수 있는 공간을 업계 최초로 시도하고 있다는 평가다.

대기업들 몰리는 까닭은

공동 출자를 논의 중인 롯데는 신동빈 회장이 직접 현안을 검토하며 인수전을 살피고 있다. 한샘의 가구 부문은 롯데하이마트와 롯데백화점 등 유통 계열사와, 인테리어 부문은 롯데건설과의 시너지 효과가 클 것으로 기대하고 있다. 특히 한샘 인수가 롯데하이마트가 지난해부터 성장축으로 삼은 체험형 매장 ‘메가스토어’의 중심축이 될 것이란 기대가 커지고 있다.

현대리바트를 보유한 현대백화점그룹과 까사미아를 인수한 신세계그룹도 주요 후보군으로 거론되고 있다. 현대리바트는 PEF에 출자하는 방식으로 투자를 확정할 경우 한샘 경영권을 직접 인수할 때 발생할 독과점 우려에서 벗어날 수 있다. 다만 이에 대해 현대백화점 측은 “한샘 인수를 검토하지 않고 있다”고 공식 입장을 밝혔다. 신세계그룹도 정유경 총괄사장이 직접 이끈 것으로 알려진 까사미아 인수에 이어 가구 부문에서 시너지를 확보할 수 있다는 해석이다.

이처럼 대기업들이 한샘 인수전에 몰리는 이유 중 하나는 한샘이 보유한 인력과 시스템을 높이 평가했기 때문이란 설명이다. 한샘은 대리점마다 인테리어 상담 및 설계를 담당하는 영업사원(RD)을 배치하고 있는데, 이 인력을 지난해 초 1000여 명에서 올해 4월 2300여 명으로 늘렸다.

IMM PE는 한샘 인수 이후 온·오프라인 가구·인테리어 시장의 압도적 1위 사업자로 키우겠다는 청사진을 세웠다. 한샘은 오프라인 시장에서 점유율 1위지만, 온라인 부문은 오늘의집 같은 온라인 인테리어 플랫폼에 주도권을 뺏긴 상태다. 이 때문에 대기업들이 내건 투자 조건과 동시에 온라인 부문 확장성을 두고 검토를 이어갈 것으로 전망된다.

차준호 기자 chacha@hankyung.com