솔루스첨단소재, 내년 실적 하향 불가피…목표가 9%↓-유안타
입력
수정
투자의견 매수 유지했으나 목표가 10만원 제시
솔루스첨단소재의 지난 1분기 매출액은 1236억원이며, 영업손실로는 24억원을 기록했다.김광진 유안타증권 연구원은 "우크라이나발 이슈에도 글로벌 전기차 업체향 공급 본격화됨에 따라 전지박 매출이 전분기대비 157% 증가한 301억원으로 유의미한 성장을 달성했다"며 "그 외 동박과 전자소재 부문은 5G향 공급 회복 등의 영향으로 전분기 대비 각각 13%, 9% 성장했다"고 분석했다.
김 연구원은 "시장 예상을 상회하는 매출 성장에도 불구 전력비 상승 등에 기인한 전지박 부문 원가 부담 지속으로 영업적자가 지속됐다"며 "다만 전분기 대비 적자폭은 축소됐다"고 밝혔다.
김 연구원은 2분기 솔루스첨단소재 매출액이 1분기보다 1% 증가한 1249억원, 영업이익은 흑자전환한 28억원을 예상했다. 우크라이나 이슈 및 중국 봉쇄가 지속됨에 따라 동박을 포함한 전지박 부문 매출은 1분기보다 4% 늘어난 855억원으로 소폭 성장을 전망했다.김 연구원은 "전사 매출은 전분기와 유사 수준 예상되나, 비용 효율화(수율 개선 및 전력비 감소)로 전지박 부문 적자폭 추가 축소에 따른 수익성이 개선될 것"이라고 내다봤다.
다만 2023년 예상 실적 하향 조정에 따라 목표주가를 낮췄다. 김 연구원은 "전지박 부문의 수익성 개선이 점진적으로 확인되고 있으며, 신규 수주 및 증설이 차질없이 진행 중인 점을 감안할 때 중장기 성장 가치는 여전히 우수하다"고 했다.
류은혁 한경닷컴 기자 ehryu@hankyung.com