'부동산 위기' 中 상반기 채권 디폴트, 이미 작년의 두배 이상
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ICBC(중국공상은행)인터내셔널의 오거스 토 분석가는 "지난해 중국의 채권 디폴트 총액은 90억달러(약 11조원)였는데, 올해는 현재 기준으로 200억달러(약 26조원)를 넘어섰다"고 말했다. 이어 "디폴트 채권은 대부분 부동산 개발업체들 발행분이다"며 "디폴트는 올해 정점에 이를 수 있으며 불확실성은 내년까지 이어질 수 있다"고 덧붙였다.
ANZ은행의 아시아 선임 분석가 멍팅은 현재 기준 올해 역외 시장에서 디폴트를 낸 중국 기업은 총 19곳이며 그중 18곳이 부동산 개발회사라고 말했다.
이어 지난해를 통틀어 역외 시장에서 디폴트를 낸 중국 기업은 총 21곳이라고 전했다. 블룸버그의 자료에 따르면 올해 내 만기가 돌아오는 중국 부동산 개발회사의 채권은 317억달러 규모다.
올해 상반기 지급이 지연된 역외 채권 상환금 262억달러의 대부분이 부동산 개발회사의 책임이다.
멍 분석가는 "신용 위기는 여전히 높다. 첫째는 부동산 분야이고, 두번째는 부동산 위기가 충격파를 전하고 있는 금융과 은행 시스템"이라고 말했다.
중국 국내총생산의 약 30%를 차지하는 부동산 업계가 휘청대면서 경제의 다른 부문에까지 파장이 미치고 있다.
최근 중국 최대 부동산업체 헝다그룹은 투자자들로부터 역내 채권 상환 연기 승인을 얻는 데 실패했다. 이미 역외 채권에 대해 디폴트를 낸 헝다가 역내 채권도 부도를 낼 위기에 처한 것이다.
또 이달 초 룽신과 스마오는 나란히 역외 채권 원리금을 상환하지 못했다고 밝혔다.
앞서 자자오예, 수낙 차이나도 달러 채권에 대해 디폴트를 선언했다.
이런 상황에서 중국 신규 주택 가격은 10개월 연속 하락세이며, 공사 중단에 따른 주택담보대출 상환 거부 운동이 퍼져나가며 중국 경제를 뒤흔들고 있다.
국제신용평가사 '스탠더드 앤드 푸어스(S&P) 글로벌 레이팅스'는 평가 대상이 되는 중국 부동산 개발회사의 최소 5분의 1이 결국 파산할 것이며, 이에 따라 그들이 보유한 880억달러 상당의 채권이 위기에 직면할 것이라고 전망했다. S&P는 "일부 개발업체는 채권 만기 연장, 신규 채권과 교환 등을 통해 디폴트를 피하기 위한 시간을 벌었지만 2023년 1분기까지 상황이 개선되지 않으면 투자자들은 곧 인내심을 잃고 법원이나 채무 구조조정을 통해 행동에 나설 것"이라고 관측했다.
/연합뉴스