올 수익률 94%…'헤지펀드 따라 한' ETF 담아볼까

시황 무관하게 절대 수익 추구
금리헤지·롱숏 ETF 등 주목

미국 ‘헤지펀드 전략 상장지수펀드(ETF)’가 시장 수익률을 웃도는 성과를 내면서 주목받고 있다. 이 ETF는 시장 상황과 관계없이 절대 수익률을 추구하는 헤지펀드들의 전략을 그대로 복제한 상품이다. 전문가들은 증시가 변동성에 휩싸였을 때 수익을 낼 수 있는 상품이기 때문에 투자 비중을 높일 만하다고 조언한다.

19일(현지시간) 업계에 따르면 올 들어 가장 높은 수익을 낸 헤지펀드 전략 ETF는 ‘심플리파이 이자율 헤지 ETF’(PFIX)다. 94.82%의 수익률을 기록했다. 장외파생상품을 이용해 금리 변동성이 커질수록 수익을 내는 ‘금리 헤지’ 헤지펀드의 전략을 그대로 복사했다. 같은 원리로 운용되는 ‘GLOBAL X 이자율 헤지 ETF’도 29.72%의 수익을 냈다. 같은 기간 S&P500지수는 -22.96% 하락했다.

헤지펀드들의 일반적인 롱숏 전략을 따라 한 ETF도 시장 수익률을 웃돌았다. ‘AGFiQ US 마켓 뉴트럴 안티-베타 펀드’(BTAL)는 낮은 변동성 종목에는 롱 포지션, 높은 변동성 종목에는 숏 포지션을 취하는 ETF다. 올 들어 19.09%의 수익률을 기록했다.

퀀트 전략을 통한 선물 거래로 수익을 내는 ‘iMGP DBi 매니지드 선물 전략 ETF’도 하락장 속에서 독보적인 수익을 거뒀다. 올 들어 32.92%의 수익률을 냈다. 컴퓨터 알고리즘을 통해 주식, 채권, 원자재 선물시장 등을 그대로 추종하는 상품이다. 올해는 주식 숏, 채권 숏, 달러 롱, 원자재 롱 등의 전략을 기반으로 큰 성과를 낸 것으로 분석됐다.

회사채를 사는 동시에 국채에 숏 포지션을 취하는 ‘채권 헤지’ 전략을 따라 한 ‘ProShares 하이일드-이자율 헤지드 ETF’(HYHG)는 -6.03%의 수익률을 기록했다. 인수합병(M&A) 차익거래 전략을 따라 한 ‘IQ 머저 아비트러지 ETF’(MNA)의 수익률은 -2.77%였다.

성상훈 기자 uphoon@hankyung.com