이달 들어 실리콘밸리은행(SVB) 파산, 크레디트스위스(CS) 사태 등이 이어지면서 금융업종 투자심리가 악화함에 따라 국내 증시에서도 은행과 증권업종이 9% 이상 하락했다. 당분간 금융업종의 주가 변동성이 클 것으로 예상된다.
26일 한국거래소에 따르면 이달 2일부터 24일까지 금융지주·은행 종목 9개를 편입한 'KRX 은행' 지수와 증권 종목 14개를 편입한 'KRX 증권' 지수는 나란히 9.46%씩 하락했다.
양 지수 수익률은 KRX 지수 28개 중 가장 낮았다. 은행, 증권 다음으로는 KRX 300 금융(-9.11%), KRX 보험(-8.31%) 등이 하락률이 높았다.
은행 지수 구성 종목별로 보면 DGB금융지주(-12.66%), 하나금융지주(-11.12%), 신한지주(-11.07%) 등의 하락률이 높았다.
은행주는 연초만 하더라도 실적 호전과 배당 확대 기대감에 급등 랠리를 펼쳤다. 그러나 이달 들어 SVB 사태와 CS 사태가 줄줄이 터지면서 투자심리 악화에 직격탄을 맞아 연초 상승분을 그대로 반납하고 연초 대비해서도 2.20% 하락했다.
특히 연초 은행주 급등을 이끈 외국인이 이달에만 KB금융 2천380억원, 신한지주 1천950억원, 하나금융지주 690억원, 우리금융지주 520억원 등 4대 금융지주 주식을 5천540억원 순매도했다.
글로벌 증시에서 금융 섹터 주가가 하락함에 따라 관련 펀드 자금이 유출되고, 외국인도 리스크 관리에 나선 것으로 보인다. 증권 지수 구성 종목별로도 한국금융지주(-11.94%), 메리츠증권(-11.75%), 유안타증권(-11.39%), 한화투자증권(-10.64%) 등이 줄줄이 하락했다.
증시 부진에 더해 부동산 미분양 증가로 프로젝트파이낸싱(PF)에 대한 우려가 커진 것이 영향을 미쳤다.
이달 외국인의 은행·증권·보험 등 금융업종에 대한 순매도 금액은 6천243억원으로, 같은 기간 외국인 순매도 금액(1조1천653억원)의 절반 이상이다.
증시 전문가들은 당분간 은행주 등 금융업종의 투자심리가 위축할 수밖에 없다고 본다.
박혜진 대신증권 연구원은 "국내 은행은 자산의 대부분이 여신으로 구성돼 SVB나 CS처럼 실질 부실이 발생할 가능성은 적지만 전반적인 투자심리 위축에 따라 주가 변동성이 확대될 수밖에 없다"고 말했다.
다만 금융업 중 증권 업종에 대해서는 앞으로 은행, 보험에 비해 상대적으로 강세가 나타날 수 있다는 분석이 나온다.
정명지 삼성증권 투자정보팀장은 "은행이나 보험회사는 금리 인상기에 수혜를 보는 측면이 있어 연초 주가가 상승했지만 금리 인상 사이클이 종료를 향해가는 시점에서 은행주와 보험주의 모멘텀은 둔화할 수밖에 없다"고 설명했다. 그는 "하지만 증권사는 부동산 PF가 부실화하지 않는다는 것을 전제로 보면 본업에 해당하는 주식 중개 수수료가 늘고 채권 평가 이익이 상승하는 국면에 있다"면서 "금융주 안에서도 펀더멘털 측면에서 증권주의 매력도가 높아질 수 있다"고 덧붙였다.