"세아베스틸지주, 본업서 극적인 실적개선 전망…목표가↑"-대신

대신증권 보고서

대신증권은 4일 세아베스틸지주에 대해 올해 본업 실적이 개선될 것인 데다 신사업 관련 상승 동력(모멘텀)도 매력적이라며 목표주가를 기존 2만7000원에서 3만원으로 올렸다.

이태환 대신증권 연구원은 "연결 기준 1분기 매출액은 1조1273억원, 영업이익은 716억원을 전망한다"며 "각각 전년 동기 대비 4.9%, 72.2% 증가한 것으로 시장 추정치(컨센서스)를 크게 웃돈 깜짝 실적"이라고 말했다.

이 연구원은 "적극적인 가격정책을 바탕으로 연초 원부재료 가격 상승에 맞춰 판가를 올린 부분이 주효했고, 3월 철스크랩 가격 하락구간에서 스프레드마진이 확대된 것으로 보인다"고 짚었다.

이어서 이 연구원은 "주요 전방산업인 자동차 부문 수요가 좋단 점에서 2분기 이익수준 눈높이도 충분히 올릴 수 있다고 본다"고 했다.

그는 "에너지비용 하락 구간에서 생산량 상승에 따른 고정비 축소, 철스크랩 가격 안정화 효과로 수익성을 방어할 수 있을 전망"이라며 "원전과 항공우주 등 신사업 모멘텀도 매력적이지만, 올해 본업 실적 개선도 꽤 극적일 것으로 예상한다"고 말했다.

신민경 한경닷컴 기자 radio@hankyung.com