"대세株에 집중투자"…24兆 된 액티브 ETF

2년 반만에 순자산 12배 커졌다
시장 상황 따라 종목 비중 조절
액티브 ETF 올해 12조 불어나

'타임폴리오탄소중립' 83%로 1위

테마주 열풍이 한풀 꺾이고 박스권 장세가 이어지면서 지수 대비 초과수익을 얻을 수 있는 액티브 상장지수펀드(ETF)에 대한 관심이 커지고 있다. 가입 절차와 환매가 까다로운 공모펀드 대신 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있는 액티브 ETF로 갈아타는 투자자가 늘면서 시장 규모도 2년 반 만에 열 배 이상 커졌다.

○펀드매니저가 종목 비중 조절

13일 한국거래소에 따르면 삼성액티브자산운용의 ‘KoAct 바이오헬스케어액티브’는 지난달 2일 상장 이후 8.75% 올랐다. 같은 기간 ‘KODEX 바이오’는 5.12% 상승했다.

KODEX 바이오가 제약·바이오 종목을 시가총액 비중에 따라 기계적으로 담는 것과 달리 KoAct 바이오헬스케어는 펀드매니저가 시장 상황에 따라 종목 비중을 조절해 지수 대비 초과 수익을 추구하는 액티브 ETF 상품이다. 유한양행(비중 9.03%), 지아이이노베이션(4.89%), 메디톡스(4.88%), 파마리서치(4.10%) 등 최근 시장에서 관심이 큰 종목을 선별해 담아 패시브 ETF 대비 높은 성과를 냈다.

민수아 삼성액티브자산운용 대표는 “세계적으로 코로나19 이후 많은 정부 보조금이 바이오기업으로 흘러 들어갔는데, 이제 그 성과가 가시화하고 있다”며 “인공지능(AI) 기술을 융합한 국내 기업들의 수출 전망이 밝아 이런 종목을 선별해 추가 수익을 노리는 액티브 ETF를 눈여겨볼 만하다”고 말했다.

○금투협 “공모펀드를 ETF로 전환”

패시브 ETF 시장이 삼성자산운용의 ‘KODEX’와 미래에셋자산운용의 ‘TIGER’로 양분된 것과 달리 액티브 ETF 시장은 헤지펀드와 사모펀드 운용사도 두각을 나타내고 있다.

헤지펀드 강자 타임폴리오자산운용의 ‘TIMEFOLIO 탄소중립액티브’는 올해 수익률 83.01%(12일 기준)로 국내에 상장된 156개 액티브 ETF 중 1위를 달리고 있다. 이 회사가 운용하는 ‘TIMEFOLIO 미국나스닥100액티브’도 연초 수익률이 58.11%에 달한다.

‘ACE 2차전지&친환경차액티브’(66.35%) ‘에셋플러스 글로벌플랫폼액티브’(60.98%) ‘KBSTAR 비메모리반도체액티브’(54.28%) ‘SOL 한국형글로벌반도체액티브’(52.1%) 등도 우수한 성과를 나타내고 있다.

액티브 ETF는 2020년 7월 한국거래소가 상장을 허용한 뒤 빠르게 성장하고 있다. 순자산 규모가 2020년 말 약 2조원에 불과했지만 현재 약 24조원으로 열 배 이상 급증했다. 올해만 12조원 불어났다.

기존 공모펀드가 액티브 ETF로 대체되면 시장 규모는 더욱 커질 것으로 예상된다. 금융투자협회는 공모펀드의 ETF 전환 방안을 추진하고 있다. 예를 들어 인기 공모펀드 중 하나인 신영마라톤펀드를 ETF로 전환해 상장하는 것이다. 금융투자협회 고위 관계자는 “미국 시장에서 2021년 처음 공모펀드의 ETF 전환 사례가 나온 뒤 올해까지 약 40개 공모펀드가 ETF로 상장됐다”며 “금융당국과 협의해 이른 시일 내 추진할 것”이라고 말했다.

최만수 기자 bebop@hankyung.com