TSMC 4분기 실적, 2024년 미국 빅테크 업계 전망에 새로운 바람 불어넣어 [인베스팅닷컴]
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By Günay Caymaz / 2007년에 설립된 Investing.com는 실시간 시세, 스트리밍 차트, 최신 금융뉴스, 기술적 분석, 중개인 목록 및 리스트, 경제 캘린더, 도구 및 계산기 등 금융시장과 관련된 도구와 정보를 제공하는 가장 확실한 자료 및 정보원입니다.
(2024년 1월 18일 작성된 영문 기사의 번역본)
대만 반도체 제조사 TSMC의 4분기 실적은 시장 예상치를 뛰어넘었다. 2024년 4분기 매출은 196억 2천만 달러로 회복세를 보였고, 2024년에도 긍정적 모멘텀을 예고하고 있다. TSMC는 거시적, 지정학적 역풍에 직면해 있지만 고성능 컴퓨팅에 대한 지속적 수요를 예상한다. 2024년에 시장 수익률을 상회하고 싶다면 AI 기반 프로픽(ProPicks)를 활용해 강세장을 놓치지 말자. 자세히 알아보기
대만에 본사를 둔 반도체 제조사 TSMC(NYSE:TSM)가 목요일(18일)에 발표한 4분기 실적은 시장 예상치를 뛰어넘는 견조한 성과를 보였다.
세계 최대 반도체 계약업체이자 애플(NASDAQ:AAPL), 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 공급업체인 TSMC의 4분기 순이익은 76억 달러로 전년 동기 대비 19% 감소했다.수익 감소는 글로벌 경기침체로 인한 반도체 부문의 수요 감소로 인한 것이지만, 컨센서스 예상치 71억 달러는 크게 상회했다.
TSMC, 2023년 말에 수익 회복2023년 4분기 매출은 전년 동기 대비 1.5% 감소했지만 3분기 대비 13.6% 증가한 196억 2천만 달러를 기록했다.
결과적으로 2분기와 3분기에 하락세를 보였던 분기별 수익은 4분기에 회복 조짐을 보였고, 2024년 영업에 대한 희망적 발전을 예고했다.
TSMC의 부사장 겸 최고재무책임자인웬델 황(Wendell Huang)은 4분기 활동이 업계 최고의 2나노 기술을 바탕으로 이루어졌다고 강조했다.
황 부사장은 2024년에 대한 기대감을 밝히면서 1분기에는 스마트폰 계절성의 영향을 받을 수 있지만, 고성능 컴퓨팅에 대한 지속적 수요 덕분에 그러한 영향이 상쇄될 것이라고 말했다.4분기 실적에서 매출총이익은 53%, 영업이익률은 41.6%, 순이익률은 38.2%를 기록했으며 2024년 1분기에도 이 정도 수준의 마진을 유지할 것으로 예상했다.
또한 TSMC 경영진은 2024년 1분기에 180억~188억 달러 매출을 예상하고 있다. 이러한 예상치는 인베스팅프로와 일치하지만 애널리스트들은 1분기 매출 전망치를 10% 낮춘 181억 달러로 예상하고 있다.
2024년 다른 분기에는 매출이 점진적으로 증가할 것으로 예상된다. 궁극적으로 2024년 말 TSMC 연간 매출 가이던스는 18% 가까이 증가한 828억 달러로 추정된다.
TSMC 관계자들은 2023년 한 해를 힘들게 보냈다며, 향후 글로벌 생산을 확대할 계획이 있다고 밝혔다.
이에 따라 독일에서 공장 건설이 연말에 시작될 것으로 예상된다. TSMC의 장애물은 업계 불확실성과 더불어, 통제할 수 없는 위험인 미중 간 반도체 분쟁이다.
그럼에도 불구하고 TSMC의 2024년 성장 전망은 양호하다. 게다가 지난 분기 실적은 TSMC의 선도적인 입지를 고려할 때 반도체 시장의 모멘텀이 상승세로 돌아서고 있다는 희망을 되살렸다.
향후 몇 년 동안의 계획 중 주목해야 할 한 가지 발전은 최대 고객 중 하나인 애플을 위해 2024년에 2나노미터 칩 생산을 시작하는 것이다.
실적 보고서에서는 2024년 4월에 첫 장비 배치가 팹(반도체 제조 시설)에 들어갈 예정으로 2나노미터 공정 노드를 적극적으로 발전시키고 있다고 언급했다.
인베스팅프로에서 회사의 전반적인 상태를 확인하면 현재 재무건전성이 매우 우수한 것으로 나타난다.
수익성 항목이 눈에 띄는데 3년 연속 배당을 늘리면서 투자자들에게 계속해서 수익을 안겨주고 있다.
지난해 매출총이익률은 53%에 달했다는 점도 긍정적이다.
그리고 현금흐름이 지속적으로 건전하고 이자 비용을 감당할 수 있는 수준이라는 점도 비용 상승기에 투자자들에게 신뢰를 주는 또 다른 긍정적 요인이다.
TSMC 주가는 계속 상승할 수 있을까?2022 마지막 달에 시작된 TSMC 주가 회복세는 2023년 AI 부문의 급속한 성장에 힘입어 뒷받침되었다. 그러나 대만과 중국 간 문제가 성장을 저해하는 요인이었고, 주가는 아직 2021년 최고치에 도달하지 못했다.
하지만 올해는 AI 부문의 수직적 성장 효과가 더 크게 느껴질 수도 있다. 이 때문에 일부 투자 회사들은 지정학적 리스크에도 불구하고 TSMC 주가에 대한 긍정적 전망을 유지한다.
또한 TSMC 웨이저자(C.C.Wei) CEO는 2023년의 어려움에도 불구하고 AI 애플리케이션의 급격한 등장으로 고성능 컴퓨팅 성능에 대한 수요를 충족시킬 수 있는 유리한 위치에 있다고 믿는다.
TSMC 주가는 2023년 내내 상승 추세를 유지했지만, 넓은 밴드 내에서 가격 변동이 심했다.
2022년 하락 추세를 기준으로 볼 때 주가는 100달러의 저항선을 지지선으로 전환하면서 긍정적 한 해를 시작했다고 볼 수 있다.
추세 지속 상황에서 저항선은 110달러이며, 이는 피보나치 61.8%에 해당한다. 이 가격 수준은 상승 채널의 중간선에 있는 저항이기도 하다.
이 저항을 돌파하면 올해 상반기에 123달러 그리고 마지막 고점이었던 140달러를 돌파할 수 있을 것이다.
그러나 주가가 약세를 보인다면 110달러 이하에 머무는 한 매도 압력이 증가될 수 있고 90달러까지 하락이 촉발될 수도 있다.
하지만 TSMC의 올해 견조한 성장 목표가 지속되면서 업계의 낙관적 전망과 함께 주가를 긍정적인 방향으로 이끄는 데 기여할 것이다.
따라서 올해 주가 방향은 상승세를 이어갈 것으로 본다.
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