반도체株 실적 눈높이 '수직상승'…배터리는 추락
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1분기 어닝시즌 개막
SK하이닉스 연초보다
영업이익 추정치 3배↑
한미반도체도 낙관적
LG엔솔 이익 추정치
80% 넘게 줄어들어
삼성SDI 등 흐림
◆삼성전자 5일 실적 발표
31일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 지난 28일 기준 증권사 3곳 이상이 실적 추정치를 내놓은 유가증권시장 상장사 총 99곳 중 올해 1분기 영업이익 추정치(컨센서스)가 연초보다 올라간 곳은 26곳이었다.삼성전자의 분위기도 좋다. 삼성전자의 1분기 영업이익 컨센서스는 5조297억원으로 집계됐다. 전년 동기(6402억원) 대비 685.7% 증가할 것으로 예상된다. 반도체 장비주인 한미반도체의 영업이익은 1173.2% 급증할 전망이다.
앞서 나온 미국 메모리 반도체업체 마이크론테크놀로지의 실적도 국내 반도체 기업의 실적 기대를 높이는 요인이다. 마이크론의 2024회계연도 2분기(12~2월) D램 판매는 전년 동기 대비 53%, 전기 대비 21% 각각 늘어났다. 이런 흐름은 삼성전자와 하이닉스의 1분기 실적에도 나타날 수 있다는 기대가 나온다.마이크론은 3분기(3~5월) 매출이 작년 같은 기간보다 76% 늘어난 66억달러(약 8조9000억원)에 이를 것으로 봤다. 이는 시장 추정치보다 10% 많은 수준으로, 한국 반도체 기업의 2분기 실적에도 호재가 될 수 있다는 분석이다.
외국인은 3월 한 달간 유가증권시장에서 약 4조4000억원어치를 순매수했는데, 이 중 95%인 4조2000억원을 삼성전자와 SK하이닉스를 사는 데 썼다. 신승진 삼성증권 수석연구원은 “최근 수급이 두 종목에 쏠린 것은 반도체를 제외한 다른 업종의 실적 전망이 상대적으로 부진한 영향이 크다”고 말했다.
◆2차전지 실적 추정치 줄하향
실적 추정치가 가장 악화한 업종은 2차전지였다. 2차전지 대장주인 LG에너지솔루션의 1분기 영업이익 추정치는 연초 6159억원이었지만, 3개월 새 1208억원으로 80% 넘게 줄었다. 같은 기간 포스코퓨처엠(-60.1%), 삼성SDI(-46.9%), SK이노베이션(-35.8%), 포스코홀딩스(-35.1%) 등의 영업이익 추정치도 급감했다.유럽을 중심으로 한 완성차 고객사들의 수요 부진 영향으로 매출과 수익성 모두 하락했을 것이란 관측이 나온다. 다만 2분기 이후에는 미국 생산거점 가동 확대에 따라 인플레이션 감축법(IRA)상 ‘첨단 제조 생산 세액공제(AMPC)’ 규모가 눈에 띄게 커지는 등 실적 개선 흐름이 나타날 것으로 전망된다.SK이노베이션의 배터리 자회사 SK온은 올해 상반기까지 적자를 이어갈 것이란 관측이 우세하다. 현대차증권은 SK온이 1분기 1090억원, 2분기 610억원의 적자를 내다가 3분기부터 흑자로 돌아설 것으로 내다봤다.
연초 국내 증시에 분 ‘밸류업 열풍’에 힘입어 증권사의 실적 개선도 뚜렷할 것으로 예상된다. 미래에셋증권 한국금융지주 NH투자증권 삼성증권 키움증권 대신증권 등 주요 증권사 6곳의 올해 1분기 영업이익 총합은 1조1600억원으로 추정된다. 작년 4분기 총 2350억원의 영업손실을 기록한 점을 고려하면 극적인 실적 개선세다.
최만수 기자 bebop@hankyung.com